Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Сегодняшний инвестор не получает барышей от вчерашнего роста.
Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
9.Словарь терминов
 

Словарь терминов

Словарь терминов
 
О
 
Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость запасов (stock turnover) – процесс обновления и замены запасов посредством перемещения материальных ценностей (вложенных в них денежных средств) из категории запасов в производственный и/или реализационный процесс.

Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации.

Показателями оборачиваемости запасов (как и других оборотных активов) являются:

  • прямой показатель оборачиваемости – коэффициент оборачиваемости запасов Кзоб, который характеризует скорость обновления запасов предприятия (другими словами – количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период):

Кзоб = ВР / Зср,

где

ВР – выручка от реализации продукции (ден.ед.);

Зср – средняя за отчетный период величина анализируемой категории запасов (ден.ед.).

  • обратный показатель оборачиваемости – период оборота запасов

 

Дзоб  =  Тусл / Кзоб,

где

 Дзоб – число дней, за которое полностью обновляются запасы предприятия:

Тусл – условный (финансовый) год, состоящий из 360 дней (12 равновеликих месяцев по 30 дней);

Тусл = 360 (дни).

Англ.: stock turnover
Оборачиваемость запасов
stock turnover
 
 

Обязательства (Liabilities) - кредиторская и иная задолженность, возникшая в отчётном или предыдущих периодах, погашение (урегулирование) которой приводит к уменьшению реальных активов.

Обязательства должны предусматривать:

  • Передачу активов, способных в будущем принести хозяйственную выгоду;
  • Указание, кому и на каких условиях должна быть осуществлена передача активов;
  • А также являться результатом ранее совершённых сделок, в том смысле, что эти обязательства уже существуют на данный момент, а не возникнут в результате сделок, которые ещё не завершены.

К обязательствам относятся: долгосрочные займы и иные долговые обязательства; краткосрочные займы и банковские кредиты; кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям, и иные аналогичные финансовые обязательства.

По срокам погашения обязательства подразделяются на текущие, или краткосрочные (срок погашения - до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года).

Англ.: Liabilities
Обязательства
Liabilities
 
 

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании.

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Кэш-фло состоит из трех основных разделов:

  • Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
  • Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
  • Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании

Кэш-фло от операционной деятельности может составляться одним из двух методов:

  1. прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и платежей, т.е., фактически это отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода;
  2. косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера и изменений в текущих активах и обязательствах компании.

Пример отчета о движении денежных средств:

 

1 кв. 2003

2 кв. 2003

Поступления от продаж

1 364 300

5 024 300

Затраты на материалы и комплектующие

2 958 333

5 116 667

Постоянные издержки

73 011

21 900

Зарплата и социальные взносы

130 583

130 583

Налоги

-266 048

51 739

Расходы по процентам

69 396

59 721

Лизинговые платежи

 

 

Кэш-фло от операционной деятельности

-1 531 579

-296 589

Приобретение основных средств

305 680

 

Строительство

400 000

 

Прочие капиталовложения

26 000

 

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-731 680

 

Акционерный капитал

2 000 000

 

Поступления заемных средств

1 500 000

 

Возврат займов

15 000

215 000

Выплата дивидендов

 

91 147

Кэш-фло от финансовой деятельности

3 415 604

-365 868

СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

1 152 344

-662 457

Денежные средства на начало периода

 

1 152 344

Денежные средства на конец периода

1 152 344

489 887

 

Отчет о движении денежных средств
 
Глава: « | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
[Буквы: « | Д | З | И | К | Л | М | Н | О | П | Р | С | Т | Ч   ]
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru