MACD-гистограмма — это разность между линией MACD и сигнальной лини­ей, которая графически представлена рядом вертикальных стол­биков, т. е. гистограммой. Расстояние между двумя линиями может казаться микроскопическим, но компьютер даст его покрупнее.

Если быстрая линия выше медленной, то гистограмма MACD-гистограмма и ее столбики идут вверх от центральной, или нулевой, линии. Если же быстрая линия ниже медленной, то MACD-гистограмма минусовая и ее столбики наносятся ниже нулевой линии. В момент пересечения обеих линий гистограмма равна нулю (данные точки обозначены зелеными стрелками на графиках (2) и (3) (рис. 1)).

Когда расстояние между линией MACD и сигнальной линией увеличива­ется, MACD-гистограмма удлиняется вверх или вниз, в зависимости от со­отношения двух линий. Со сближением обеих линий MACD-гистограмма укорачивается. Данное расстояние обозначено буквой "Б" на графиках (2) и (3).

Наклон MACD-гистограммы — это соотношение между любыми двумя со­седними столбиками. Если второй столбик выше первого, гистограмма восходящая. Если же второй столбик ниже первого, гистограмма нисходящая.

MACD-гистограмма подает два типа торговых сигналов:

Первый тип сигнала — это сигналы, задаваемые направлением наклона MACD-гистограммы. Этот тип сигнала подается при каждом столбике цен. Если последний столбик гистограммы выше предыдущего, то индикатор направлен вверх. Следовательно, на рынке восходящая тенденция – можно играть от покупки. Если же последний столбик ниже предыдущего, то индикатор направлен вниз. Следовательно, на рынке нисходящая тенденция – можно играть на понижение.

Сигнал к покупке возникает тогда, когда MACD-гистограмма, упав ниже нуля, начинает подниматься, то есть происходит изменение тенденции с нисходящей на восходящую.

Сигнал к продаже возникает тогда, когда MACD-гистограмма, поднявшись выше нуля, начинает падать, то есть происходит изменение тенденции с восходящей на нисходящую.

Второй тип сигнала – достаточно редкий. Это, так называемая  дивергенция или расхождение между направлением движения цены и показателями индикатора. Расхождения между MACD-гистограммой и ценами появляются на каждом рынке достаточно редко, однако, этот очень сильный сигнал в техническом анализе. Подобные расхождения зачастую указывают на ключевые поворотные моменты и подают особо сильные сигналы к покупке или продаже. Они появляются не на всех значительных разворотах, но всякое их появление указывает на возможность важного разворота.

Если цены достигают нового максимума, а MACD-гистограмма нового максимума не достигает, прекращая подъем на более низком уровне, то такое расхождение называют  медвежьим расхождением, или расхождение пиков (bearish divergence). Более низкий пик MACD-гистограммы показывает, что быки ослабли, хотя цены возросли. Когда быки теряют силы, медведи готовы захватить власть. Расхождения между пиками MACD-гистограммы и пиками цен выявляют слабость, когда цены достигают крайних высот. Они подают сигнал к продаже, в то время как большинство игроков предвкушают подъем цен на новую высоту!

Если MACD-гистограмма начинает опускаться от своего второго, более низкого пика, а цены находятся у новых высот, это хороший сигнал для продажи.

Если цены неуклонно падают до новых минимумов, а MACD-гистограмма также опускается, то она подтверждает силу нисходящей тенденции. Если же цены падают до нового минимума, а MACD-гистограмма останавливается на более высоком уровне, то это — бычье расхождение, или расхождение впадин (bullish divergence). Оно показывает, что цены падают с меньшей силой, медведи слабее, чем кажутся, а быки готовы захватить бразды правления. Расхождения между впадинами MACD-гистограммы и впадинами цен оповещают о силе быков и подают сигнал к покупке, в то время как большинство игроков опасаются падения цен на новую глубину!

Если MACD-гистограмма начинает подниматься со своей второй, более мелкой, впадины, а цены находятся у нового минимума, то покупайте.

Однако следует понимать, что дивергенция является сигналом ослабления тенденции и сигнализирует о возможном ее завершении. Поэтому данные сигналы следует рассматривать только тогда, когда на рынке уже присутствует значительная тенденция в том или ином направлении.