Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Если мы не находим компании, входящей в наш круг компетентности, мы не расширяем круг. Мы просто ждем.
Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Статьи [технический анализ] > Теория управления капиталом (Д. Бабушкин) > Использование кривой доходности и комбинации средних
 
Оглавление
 
Статьи [технический анализ]
 

Статьи [технический анализ]

Статьи [технический анализ]
 

Теория управления капиталом (Д. Бабушкин)

Статья на тему «Использование кривой доходности и комбинации средних».

К кривой доходности можно применить линию тренда, поддержки, сопротивления. В итоге в период пробоя тренда доходности системы снижать торгуемые объемы или вообще отказаться от торговых входов, а в периоды пробоя предыдущих вершин и образования нового тренда наоборот наращивать объем.

Подобная система применяется в риск-менеджменте у управляющих и показывает подъемы и спады того или иного трейдера.

Аналогично и с системой средних. При пересечении быстрой средней более медленную вверх – увеличивать объем, при обратном пересечении уменьшать или прекращать торговлю по системе до бычьего пересечения.

В данной системе бычье пересечение показывает, что последние прибыльные сделки приносят доход больше, чем в среднем за предыдущий период.

 

Если рассмотреть данные методики с точки зрения различных подходов выбора метода управления, о чем говорилось выше. То видно, что первый подход может установить те или иные параметры метода управления интуитивно, в зависимости от предрасположенности к риску (сумма и процент потерь в сделке, сумму, необходимую для открытия одного контракта, размер увеличения объема в методах мартингейла и анти-Мартингейла, просадку счета для безопасной фракции и дельту для фиксированной пропорции.).

Второй подход либо фактически приводит нас к методу оптимальной доли, т.к. происходит выбор оптимальной пропорции риска, либо, исходя из первого метода, позволит сравнить тот или иной метод с одинаковыми параметрами риска и выбрать наиболее подходящий метод для данной торговой системы.

Для выбора той или иной системы управления капиталом необходимо их сравнить применительно к торговой системе по следующим критериям:

  1. По прибыли.
  2. По убыткам.
  3. Отношение прибыль/ убытки.
  4. Отношение прибыль/ время.
  5. Процент выигрышей.

Также важно понимать, что при оценке методов существуют два типа процессов.

Линейные, которые влияют на:

  • Общую прибыль.
  • Итоговую прибыль.
  • Величину потерь.

Т.е. параметры будут линейно зависеть от риска.

Нелинейные, которые влияют на:

  • Процентный прирост к счету.
  • Вероятность разорения.
  • Стандартное отклонение прибыли.

Эти факторы очень важны при сравнении методов управления, т.к. они определяют эффективность той или иной методики управления не зависимо от правильности сделки торговой системы.

 

Следует понимать, что данные методы управления капитала можно совмещать и интегрировать.

Для начала работы следует выбирать методы управления капитала, дающие возможности защиты счета от убытков, задача геометрического роста счета на начальном этапе торговле является второстепенной. Поэтому на первоначальном этапе лучше выбрать одну из методик:

  • Риск по сделке не более определенного процента.
  • Метод безопасной фиксированной доли.
  • Метод фиксированной пропорции с высокой дельтой.

Лучше применять метод фиксированной пропорции с приведением потерь по сделке в 3%, т.к. увеличение уровня риска, после отработки торговой системы, происходит достаточно просто, уменьшением дельты.

Пример:

Счет 100000 р. Потери по сделке 3% (3000р). Средние потери системы 1000р на контракт. Соответственно начинаем торговать 3 контрактами.

Переход на 4 контракта хотим совершить при 120000 р. Тогда дельта

 

Дельта = 120000*2/(3*3+3)=20000

Уровень снижения до 2 контрактов (3*3-3)*20000/2=60000

 

Таким образом ,мы можем совершить 13 убыточных сделок подряд  прежде чем произойдет переход на два контракта. Система не снижает количество контрактов до 2 пока не достигла 60000 р по счету, что соответствует максимум 5% убытка на сделку. При этом система позволит увеличить контракты до 4 на 13000р раньше чем при 3% системе управления капитала. Таким образом, эффект ассиметрического действия рычага не действует на достаточно большой зоне.

 

Получили систему достаточно устойчивую к рискам, но не дающую счету быстро расти. После отработки системы в реальной торговле и накоплении опыта,  можно убрать 3% правило и найти оптимальную дельту.

К кривой доходности можно применить линию тренда, поддержки, сопротивления. В итоге в период пробоя тренда доходности системы снижать торгуемые объемы или вообще отказаться от торговых входов, а в периоды пробоя предыдущих вершин и образования нового тренда наоборот наращивать объем. Подобная...
системы, метода, торговых, управляющих, контракта, сделки,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru