Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Я уверен, что нужно тратить столько, сколько считаешь нужным. Но я также уверен в том, что нельзя тратить больше, чем можно.
Дональд Трамп
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Статьи [Финансовые инструменты] > Фьючерсные спреды > МЕТОДЫ АНАЛИЗА СПРЕДОВ: Сравнительно-исторический анализ
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «МЕТОДЫ АНАЛИЗА СПРЕДОВ: Сравнительно-исторический анализ».

В основе этого вида анализа лежит предположение, что при сходных обстоятельствах поведение фьючерсных цен или спредов должно быть похожим. Данный вид анализа предполагает поиск ситуаций в прошлом, которые были бы аналогичными нынешней, изучить поведение цен в тот период и на основании этого сделать прогноз развития текущей ситуации.

Можно сказать, что сравнительно-исторический анализ объединяет фундаментальный, технический и сезонный анализы. Сначала выбирается период, в который необходимо проследить поведение цен, потом производится сравнение фундаментальных данных для нахождения конфигурации, наиболее близкой к нынешней. После этого инвестор может принимать торговое решение, беря во внимание текущее значение величины спреда. Этот подход кажется мне очень сложным в силу того, что возникновение схожих конфигураций фундаментальных факторов маловероятно в силу их большого количества. Инвестору в этом случае необходимо выделить один-два основных фундаментальных фактора и производить поиск по ним. Опасность же заключается в том, что выбор ключевых факторов может быть сделан неправильно, а оценка результатов сравнения носит субъективный характер, не говоря уже о том, что необходимо обработать изрядное количество статистической информации. Возможно, многие не согласятся, но этот вид анализа сложно осуществить.

Более простой вариант заключается в анализе графиков за прошлые периоды. Сначала сравниваются графики интересующего нас спреда за несколько прошлых лет. Когда обнаруживается похожий, то сравниваются детали нынешнего и найденного графиков для получения представления о возможных перспективах поведения текущего спреда. Сравнение может вестись по ряду параметров. Для демонстрации рассмотрим спред между июльским (HON) и декабрьским (HOZ) фьючерсными контрактами на печное топливо. На рис. 27.1-27.7 приведены текущий график этого спреда (контракты за 2010 год) и его графики за 6 прошлых лет.

Графики спреда HON/HOZ

Рис. 27.1-27.7. Графики спреда HON/HOZ

Как видно из графиков, практически все спреды с конца марта проявляют тенденцию к расширению, что обусловлено сезонными причинами. Наиболее близки по своему поведению графики за 2010 и 2008 годы. Сравнивая их, можно приблизительно оценить, какой величины могут быть колебания текущего спреда, а также попытаться предположить развитие ситуации.

Однако подобный анализ субъективен и может служить только дополнением к фундаментальному, сезонному и техническому анализам, позволяя не столько спрогнозировать будущее, сколько оценить возможный масштаб движения спреда. Это особенно важно для определения уровней взятия прибылей (TakeProfit) и убытков (StopLoss). Этот вид анализа имеет более информативную, 

В основе этого вида анализа лежит предположение, что при сходных обстоятельствах поведение фьючерсных цен или спредов должно быть похожим. Данный вид анализа предполагает поиск ситуаций в прошлом, которые были бы аналогичными нынешней, изучить поведение цен в тот период и на основании этого...
Автор ,
анализ, спреда, анализа, график, этом, графиков,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru