Статья на тему «Спред золото/серебро [примеры]».
Для того чтобы лучше продемонстрировать подсчет прибыли или убытков от покупки спреда, приведем два примера, в основе которых лежит отношение 1 контракта на золото к 7 мини-контрактам на серебро. Графики в примерах будут строиться вторым способом, т.е. будет делиться денежная величина контракта на золото на денежную величину 7 контрактов на серебро. Таблица подсчетов для таких спредов ничем не отличается от приводившихся ранее, с той лишь разницей, что для получения правильного результата после подсчета изменения спреда на серебро надо будет умножить полученное значение на 7.
На рис. 13.5 – график спреда между декабрьскими фьючерсом на золото (GCZ0) и 7 мини-фьючерсами на серебро (XSNZ0).

Рис. 13.5. График спреда GCZ0/XSNZ0
12.02.10 инвестор решает продать этот спред. Его значение на момент открытия сделки составляло 1,0066. 24.03.10 инвестор решил закрыть сделку при значении спреда в 0,9344. Таким образом, инвестор получил прибыль в размере 8.400 долларов.
В табл. 13.1 указан подсчет результата сделки.
Таблица 13.1
Продажа спреда GCZ0/XSNZ0
|
|
GCZ0
|
|
7 XSNZ0
|
Спред
|
12.02.2010
|
Продажа
|
1094,30
|
Покупка
|
15,53
|
1,0066
|
24.03.2010
|
Покупка
|
1093,60
|
Продажа
|
16,72
|
0,9344
|
Результат по одному контракту
|
|
0,70
|
|
1,1900
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
$70,00
|
|
$8.330,00
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
$8.400,00
|
|
Еще один пример, уже убыточной сделки. Инвестор 17.08.09 купил спред между апрельским фьючерсом на золото (GCJ0) и 7 майскими мини-фьючерсами на серебро (XSNK0) (рис. 13.6), рассчитывая на его расширение.
Значение спреда на момент открытия сделки было равно 0,9534. В момент закрытия (25.09.09) оно составляло 0,8814.
В табл. 13.2 приведен расчет результата, полученного инвестором. Из нее видно, что спред принес инвестору убыток в размере 8.779 долларов.
Для того чтобы лучше продемонстрировать подсчет прибыли или убытков от покупки спреда, приведем два примера, в основе которых лежит отношение 1 контракта на золото к 7 мини-контрактам на серебро. Графики в примерах будут строиться вторым способом, т.е. будет делиться денежная величина контракта...
Автор , спреда, |