Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Когда на рынке царит жадность или страх, люди начинают мыслить одинаково. Поэтому очень часто многие покупают на вершине рынка, а продают на дне.
Джейсон Цвейг
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «Спред золото/серебро [примеры]».

Для того чтобы лучше продемонстрировать подсчет прибыли или убытков от покупки спреда, приведем два примера, в основе которых лежит отношение 1 контракта на золото к 7 мини-контрактам на серебро. Графики в примерах будут строиться вторым способом, т.е. будет делиться денежная величина контракта на золото на денежную величину 7 контрактов на серебро. Таблица подсчетов для таких спредов ничем не отличается от приводившихся ранее, с той лишь разницей, что для получения правильного результата после подсчета изменения спреда на серебро надо будет умножить полученное значение на 7.

На рис. 13.5 – график спреда между декабрьскими фьючерсом на золото (GCZ0) и 7 мини-фьючерсами на серебро (XSNZ0).

График спреда GCZ0/XSNZ0

Рис. 13.5. График спреда GCZ0/XSNZ0

12.02.10 инвестор решает продать этот спред. Его значение на момент открытия сделки составляло 1,0066. 24.03.10 инвестор решил закрыть сделку при значении спреда в 0,9344. Таким образом, инвестор получил прибыль в размере 8.400 долларов.

В табл. 13.1 указан подсчет результата сделки.

Таблица 13.1

Продажа спреда GCZ0/XSNZ0 

 

 

GCZ0

 

7 XSNZ0

Спред

12.02.2010

Продажа

1094,30

Покупка

15,53

1,0066

24.03.2010

Покупка

1093,60

Продажа

16,72

0,9344

Результат по одному контракту

 

0,70

 

1,1900

 

Результат в $ по одному контракту

 

$70,00

 

$8.330,00

 

Спред в $

 

 

 

 

$8.400,00

Еще один пример, уже убыточной сделки. Инвестор 17.08.09 купил спред между апрельским фьючерсом на золото (GCJ0) и 7 майскими мини-фьючерсами на серебро (XSNK0) (рис. 13.6), рассчитывая на его расширение.

Значение спреда на момент открытия сделки было равно 0,9534. В момент закрытия (25.09.09) оно составляло 0,8814.

В табл. 13.2 приведен расчет результата, полученного инвестором. Из нее видно, что спред принес инвестору убыток в размере 8.779 долларов.

Для того чтобы лучше продемонстрировать подсчет прибыли или убытков от покупки спреда, приведем два примера, в основе которых лежит отношение 1 контракта на золото к 7 мини-контрактам на серебро. Графики в примерах будут строиться вторым способом, т.е. будет делиться денежная величина контракта...
Автор ,
спреда,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru