Статья на тему «Спред печное топливо/нефть [примеры]». Ниже приводятся два примера с расчетами и графиками данного спреда. Предположим, что 07.09.10 инвестор решает приобрести спред между ноябрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на печное топливо (НОХ0) и нефть (CLX0) (рис. 10.2).
Значение спреда на момент открытия сделки было равно 11,76. 24.09.10 инвестор решает закрыть эту сделку при новом значении спреда в 14,30. Таким образом, инвестор получил прибыль в размере 2.535 долларов.
Рис. 10.2. График спреда HOX0/CLX0
В табл. 10.1 приведен расчет этой сделки.
Таблица 10.1
Покупка спреда HOX0/CLX0
|
|
|
НО 10Х
|
|
CL10X
|
Спред
|
|
07.09.2010
|
Покупка
|
2,0605
|
Продажа
|
74,78
|
11,76
|
|
24.09.2010
|
Продажа
|
2,1211
|
Покупка
|
74,79
|
14,30
|
|
Результат no одному контракту
|
|
0,0606
|
|
-0,0100
|
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
$2.545,20
|
|
-$10,00
|
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
$2.535,20
|
|
Еще один пример, теперь уже убыточной сделки. Инвестор купил спред между декабрьскими фьючерсными контрактами на печное топливо (HOZO) и нефть (CLZ0) (рис. 10.3), рассчитывая на его расширение.
Рис. 10.3. График спреда HOZ0/CLZ0
Значение спреда на момент открытия сделки составляло 11,79, а на момент закрытия (26.08.2010) – 11,25. Из табл. 10.2 видно, что за время владения спредом инвестор понес убыток в размере 541 долларов.
Таблица 10.2
Покупка спреда HOZ0/CLZ0
|
|
|
H010Z
|
|
CL10Z
|
Спред
|
|
30.06.2010
|
Покупка
|
2,1190
|
Продажа
|
77,21
|
11,79
|
|
26.08.2010
|
Продажа
|
2,0554
|
Покупка
|
75,08
|
11,25
|
|
Результат по одному контракту
|
|
-0,0636
|
|
2,1300
|
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
-$2.671,20
|
|
$2.130,00
|
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
-$541,20
|
|
Ниже приводятся два примера с расчетами и графиками данного спреда. Предположим, что 07.09.10 инвестор решает приобрести спред между ноябрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на печное топливо (НОХ0) и нефть (CLX0) (рис. 10.2).
Значение спреда на момент открытия сделки было равно 11,76....
Автор , спреда, |
