Для того чтобы дать более полное представление о методике подсчета результатов торговых сделок, ниже приводятся два примера, один из которых описывает ситуацию получения инвестором прибыли, другой – убытка.

Предположим, что 22.09.10 инвестор решил купить спред между декабрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на печное топливо (HOZ0) и бензин (RBZ0) (рис. 11.2).

Значение спреда на момент открытия сделки было -0,2330. 07.10.10 инвестор решил закрыть эту сделку, за это время значение спреда изменилось до -0,1719. Таким образом, он получил прибыль в размере 2.566 долларов.

Рис. 11.2. График спреда RBZ0/HOZ0

В табл. 11.1 приведен подсчет результата этой операции.

Таблица 11.1

Продажа спреда RBZ0/HOZ0

Другой пример, но уже убыточной сделки. 26.08.2010 инвестор продал спред между октябрьскими фьючерсными контрактами на печное топливо (HOV0) и бензин (RBV0) (рис. 11.3).

Из табл. 11.2 видно, что за период владения спредом инвестор получил убыток в размере 772 доллара.

Рис. 11.3. График спреда RBV0/HOV0

Таблица 11.2

Покупка спреда RBV0/HOV0