Статья на тему «Спред печное топливо/бензин [примеры]». Для того чтобы дать более полное представление о методике подсчета результатов торговых сделок, ниже приводятся два примера, один из которых описывает ситуацию получения инвестором прибыли, другой – убытка.
Предположим, что 22.09.10 инвестор решил купить спред между декабрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на печное топливо (HOZ0) и бензин (RBZ0) (рис. 11.2).
Значение спреда на момент открытия сделки было -0,2330. 07.10.10 инвестор решил закрыть эту сделку, за это время значение спреда изменилось до -0,1719. Таким образом, он получил прибыль в размере 2.566 долларов.

Рис. 11.2. График спреда RBZ0/HOZ0
В табл. 11.1 приведен подсчет результата этой операции.
Таблица 11.1
Продажа спреда RBZ0/HOZ0
|
|
RBZ0
|
|
HOZ0
|
Спред
|
22.09.2010
|
Покупка
|
1,9103
|
Продажа
|
2,1433
|
-0,2330
|
07.10.2010
|
Продажа
|
2,1795
|
Покупка
|
2,3514
|
-0,1719
|
Результат по одному контракту
|
|
0,2692
|
|
-0,2081
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
$11.306,40
|
|
-$8.740,20
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
$2.566,20
|
Другой пример, но уже убыточной сделки. 26.08.2010 инвестор продал спред между октябрьскими фьючерсными контрактами на печное топливо (HOV0) и бензин (RBV0) (рис. 11.3).
Из табл. 11.2 видно, что за период владения спредом инвестор получил убыток в размере 772 доллара.

Рис. 11.3. График спреда RBV0/HOV0
Таблица 11.2
Покупка спреда RBV0/HOV0
|
|
RBV0
|
|
HOV0
|
Спред
|
26.08.2010
|
Продажа
|
1,8359
|
Покупка
|
1,9915
|
-0,1556
|
30.08.2010
|
Покупка
|
1,9074
|
Продажа
|
2,0446
|
-0,1372
|
Результат по одному контракту
|
|
-0,0715
|
|
0,0531
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
-$3.003,00
|
|
$2.230,20
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
-$772,80
|
|
Для того чтобы дать более полное представление о методике подсчета результатов торговых сделок, ниже приводятся два примера, один из которых описывает ситуацию получения инвестором прибыли, другой – убытка.
Предположим, что 22.09.10 инвестор решил купить спред между декабрьскими за 2010 год...
Автор , спред, 2010, контрактами, |