Статья на тему «Спред бензин/нефть [примеры]».
Ниже приведены два примера с расчетами и графиками.
Предположим, что 30.08.10 инвестор решил купить спред между декабрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на бензин (RBZ0) и нефть (CLZ0) (рис. 12.2).
Рис. 12.2. График спреда RBZ0/CLZ0
Значение спреда на момент открытия сделки было 3,54. 06.10.10, когда инвестор решил закрыть эту сделку, значение спреда было равным 5,78. Таким образом, инвестор получил прибыль в размере 2.243 доллара.
В табл. 12.1 приведен подсчет результата сделки.
Еще один пример, теперь уже убыточной сделки. Предположим, что инвестор 20.06.10 продал спред между октябрьскими фьючерсными контрактами на бензин (RBV0) и нефть (CLV0) (рис. 12.3).
Таблица 12.1
Покупка спреда RBZ0/CLZ0
|
|
|
RBZ0
|
|
CLZ0
|
Спред
|
|
30.08.2010
|
Покупка
|
1,9216
|
Продажа
|
77,17
|
3,54
|
|
06.10.2010
|
Продажа
|
2,1481
|
Покупка
|
84,44
|
5,78
|
|
Результат по одному контракту
|
|
0,2265
|
|
-7,2700
|
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
$9.513,00
|
|
-$7.270,00
|
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
$2.243,00
|
|
Рис. 12.3. График спреда RBV0/CLV0
Значение спреда на момент открытия сделки было равно 4,70, а на момент закрытия (21.07.10) – 5,25.
В табл. 12.2 показано, что инвестор понес убыток в размере 552 доллара.
Таблица 12.2
Продажа спреда RBV0/CLV0
|
|
|
RBV0
|
|
CLV0
|
Спред
|
|
20.06.2010
|
Продажа
|
1,9543
|
Покупка
|
77,38
|
4,70
|
|
21.07.2010
|
Покупка
|
1,9746
|
Продажа
|
77,68
|
5,25
|
|
Результат по одному контракту
|
|
-0,0203
|
|
0,3000
|
|
|
Результат в $ по одному контракту
|
|
-852,60
|
|
$300,00
|
|
|
Спред в $
|
|
|
|
|
-$552,60
|
|
Ниже приведены два примера с расчетами и графиками.
Предположим, что 30.08.10 инвестор решил купить спред между декабрьскими за 2010 год фьючерсными контрактами на бензин (RBZ0) и нефть (CLZ0) (рис. 12.2).
Рис. 12.2. График спреда RBZ0/CLZ0
Значение спреда на момент открытия сделки...
Автор , спред, контрактами, |
