Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Богатство главным образом зависит от двух вещей: от трудолюбия и умеренности, иначе говоря — не теряй ни времени, ни денег, и используй и то и другое наилучшим образом.
Бенджамин Франклин
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «Спарк-спред [примеры]».

Ниже приведены примеры с графиками и таблицами расчета спреда. Предположим, что 05.04.10 инвестор приобрел спред между сентябрьским фьючерсным контрактом на электричество (07DU0) и 6 сентябрьскими мини-фьючерсами на природный газ (QGU0) (рис. 23.2).

График спарк-спреда 07DU0/QGU0

Рис. 23.2. График спарк-спреда 07DU0/QGU0

На момент открытия сделки значение спреда было равно 7,024. 22.06.10 инвестор решил закрыть сделку, к этому моменту значение спреда составило 9,261. Инвестор получил прибыль в размере 3.330 долларов.

В табл. 23.1 указан подсчет результата изменения спреда.

Таблица 23.1

Покупка спреда 07DU0/QGU0

 

 

07DU0

 

6QGU0

Спред

05.04.2010

Покупка

39,080

Продажа

4,619

7,024

22.06.2010

Продажа

42,830

Покупка

4,837

9,261

Результат по одному контракту

 

3,7500

 

-0,2180

 

Результат в $ по одному контракту

 

$6.600,00

 

-$3.270,00

 

–£.--- к.---------

Спред в $

 

 

 

 

$3.330,00

Другой пример, теперь уже убыточной сделки. 09.02.10 инвестор продал спред между майским фьючерсным контрактом на электричество (07DK0) и 6 майскими мини-фьючерсами на природный газ (QGK0) (рис. 23.3).

График спарк-спреда 07DK0/QGK0

Рис. 23.3. График спарк-спреда 07DK0/QGK0

На момент открытия сделки значение спреда равнялось 5,1098, а на момент закрытия (18.03.10) – 7,9443.

В табл. 23.2 приведен результат, полученный инвестором. Из фундаментальных факторов, которые влияют на спред, можно назвать цену на электричество, цену на природный газ и сезонные изменения спроса.

Таблица 23.2

Продажа спарк-спреда 07DK0/QGK0

 

 

07DK0

 

6QGK0

Спред

09.02.2010

Продажа

42,100

Покупка

5,330

5,1098

18.03.2010

Покупка

36,780

Продажа

4,155

7,9443

Результат по одному контракту

 

5,3200

 

-1,1750

 

Результат в $ по одному контракту

 

$8.937,60

 

-$17.625,00

 

Спред в $

 

 

 

 

-$8.687,40

Ниже приведены примеры с графиками и таблицами расчета спреда. Предположим, что 05.04.10 инвестор приобрел спред между сентябрьским фьючерсным контрактом на электричество (07DU0) и 6 сентябрьскими мини-фьючерсами на природный газ (QGU0) (рис. 23.2). Рис. 23.2. График спарк-спреда 07DU0/QGU0 На...
Автор ,
спреда,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru