Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Кто хочет разбогатеть в течение дня, будет повешен в течение года.
Леонардо да Винчи
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Статьи [Финансовые инструменты] > Фьючерсные спреды > Применение различных видов анализа для принятия торговых решений
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «Применение различных видов анализа для принятия торговых решений».

При работе со спредами можно использовать разные виды анализа. Чтобы практическое понимание было более полным, существует алгоритм действий при анализе спредов:

  1. Составление плана сезонных движений спредов на год.
  2. Сбор и еженедельная оценка фундаментальной информации о каждом спреде, по которому ожидается движение в рамках сезонного паттерна.
  3. Сравнение текущих данных с историческими.
  4. Сравнение масштабов текущего движения спреда с данными прошлых лет.
  5. Оценка величины потенциальной прибыли.
  6. Использование технических показателей для определения наилучших точек входа в сделку и выхода их нее.
  7. Открытие торговой позиции.
  8. Закрытие торговой позиции (или StopLoss).

Этот алгоритм показывает, каким образом следует применять четыре вида анализа для поиска потенциально интересных торговых сделок. Обсудим отдельно каждый пункт этого алгоритма, исключив из списка два последних.

Составление плана сезонных движений спредов на год

Спреды в разной степени подвержены сезонным факторам. В случае, например, с календарным спредом на бензин результаты сезонного анализа говорят, что он резко сужается начиная с марта, а его расширение начинается в сентябре. Таким образом, наиболее интересными могут быть периоды начала весны и осени, и нет большой необходимости следить за ними в другое время.

В то же время невозможно предугадать, когда начнется весеннее сужение спреда на бензин, но мы можем начать заранее, скажем с конца февраля, активно отслеживать поведение спреда, дожидаясь подходящего момента для ставки. После этого в отслеживании спреда может быть сделан перерыв, если, конечно, его промежуточные колебания нас не интересуют. В августе надо опять начать следить за спредом, чтобы правильно оценить момент входа в рынок. Конечно, проявлять повышенное внимание к одному спреду будет странным, но представьте, что в арсенале инвестора более 100 различных спредов. Потребуется ограничение внимания, уделяемого каждому спреду, до минимально необходимого.

Сбор и еженедельная оценка фундаментальной информации о каждом спреде, по которому ожидается движение в рамках сезонного паттерна

Как только мы начали отслеживать какой-то спред в рамках его сезонного движения, необходимо начать сбор информации для фундаментального анализа. Такие факторы мгновенно не меняются, поэтому достаточной будет еженедельная оценка ситуации в интересующей нас сфере. Если речь идет о календарном спреде на бензин, то надо производить оценку после выхода данных EIA.

Сравнение текущих и исторических данных

По мере того как накапливается информация об интересующем нас спреде, надо сравнивать эти данные с аналогичными показателями прошлых лет. Это может дать дополнительные ключи к пониманию движения спреда. Например, EIA объявляет, что запасы бензина в последнюю неделю марта находились на верхнем уровне среднего коридора за последние пять лет. Оценив аналогичные данные прошлых лет, мы обнаруживаем, что, когда запасы находились на нижней границе коридора, спред не начинал резкого движения в сторону сжатия. Поэтому едва ли можно ожидать, что при нахождении запасов на верхней границе спред начнет активно сжиматься.

Сравнение масштабов движения текущего спреда с данными прошлых лет

Такое сравнение даст ощущение того, на каких уровнях находится данный спред и что для него является локальными минимумами и максимумами. Если удается найти аналогичный спред в прошлом, то можно получить более полное представление о том, как может повести себя в ближайшее время интересующий нас спред. В этом есть большая степень субъективизма, но это может оказаться полезным для следующего пункта – оценки величины потенциальной прибыли.

Оценка величины потенциальной прибыли

Данный пункт имеет чрезвычайно большое значение, потому что ошибка может привести к убыткам. Пользуясь всеми доступными методами анализа спредов, мы должны постараться определить оптимальный уровень TakeProfit. Это задача не из легких. Здесь трудно давать конкретные советы, но при активной работе со спредами у инвестора должен появиться опыт, который поможет определить оптимальный уровень потенциальной прибыли.

Использование технических показателей для определения наилучших точек входа и выхода в торговую сделку

В главе о техническом анализе достаточно подробно обсуждался вопрос о методах работы со спредами. Если предположить, что согласно сезонным, фундаментальным и прочим показателям должно начаться расширение спреда, но в данный момент его движение происходит в рамках некоего коридора, то логично сделать вывод, что его выход за рамки этого коридора в ожидаемую нами сторону и закрепление его там может послужить хорошим сигналом для входа в рынок. Соответственно, если движение в рамках ожидаемого тренда натолкнулось на сопротивление, которое находится ниже уровня предполагаемой нами прибыли, то стоит задуматься о закрытии сделки на уровне этого сопротивления. Возможно, оно не будет пробито, и спред, развернувшись, уйдет в другую сторону. Прибегать к техническому анализу желательно на финальной стадии оценки спреда. Это должно быть логичным завершением подготовки к реализации торговой стратегии.

При работе со спредами можно использовать разные виды анализа. Чтобы практическое понимание было более полным, существует алгоритм действий при анализе спредов: Составление плана сезонных движений спредов на год. Сбор и еженедельная оценка фундаментальной информации о каждом спреде, по...
Автор ,Составление плана сезонных движений спредов на год,Сбор и еженедельная оценка фундаментальной информации о каждом спреде по которому ожидается движение в рамках сезонного паттерна,Сравнение текущих и исторических данных,Сравнение масштабов движения текущего спреда с данными прошлых лет,Оценка величины потенциальной прибыли,Использование технических показателей для определения наилучших точек входа и выхода в торговую сделку,
спреде,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru