Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Никакие предостережения не спасут человека, решившего внезапно разбогатеть.
Барон Оуверстон
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Статьи [Финансовые инструменты] > Фьючерсные спреды > Календарные спреды на соевые бобы [примеры]
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «Календарные спреды на соевые бобы [примеры]».

Выше были описаны четыре возможных варианта развития событий с возможным в каждом варианте исходом относительно прибыли или убытка инвестора, купившего спред. Логика подсказывает, что в случае продажи спреда описанные выше сценарии приведут к обратному результату.

Приведем для наглядности примеры прибыльной и убыточной сделок. На рис. 8.2 приводится график спреда между сентябрьским (SU0) и ноябрьским (SX0) фьючерсами на соевые бобы.

График спреда SU0/SX0

Рис. 8.2. График спреда SU0/SX0

Предположим, что 26.07.10 инвестор решает продать данный спред. На момент открытия сделки его значение было равно 8,75. 30.08.10 инвестор решает закрыть эту сделку. За это время значением спреда стало -4,50. Изменение спреда составило 13,25 пунктов, т.е. инвестор получил прибыль в размере 165,63 доллара.

В табл. 8.1 показан результат действий инвестора.

Таблица 8.1

Продажа спреда SU0/SX0

 

 

SU0

 

SX0

SU0-SX0

26.07.2010

Продажа

974,75

Покупка

966,00

8,75

30.08.2010

Покупка

1018,00

Продажа

1022,50

-4,50

Спред

 

 

 

 

13,25

Спред в $

 

 

 

 

$165,63

 

Другой пример показывает негативное развитие событий. Предположим, что 18.09.09 инвестор решил купить спред между майским (SK0) и ноябрьским (SX0) фьючерсами на соевые бобы (рис. 8.3).

График спреда SK0/SX0

Рис. 8.3. График спреда SK0/SX0

02.10.09 инвестор решил закрыть сделку. В табл. 8.2 приведен результат действий инвестора. Из таблицы видно, что инвестор понес убыток в размере 412,50 долларов.

Таблица 8.2

Покупка спреда SK0/SX0

 

 

SK0

 

SX0

SK0-SX0

18.09.2009

Покупка

943,75

Продажа

904,00

39,75

02.10.2009

Продажа

893,50

Покупка

886,75

6,75

Спред

 

 

 

 

-33,00

Спред в $

 

 

 

 

-$412,50

Выше были описаны четыре возможных варианта развития событий с возможным в каждом варианте исходом относительно прибыли или убытка инвестора, купившего спред. Логика подсказывает, что в случае продажи спреда описанные выше сценарии приведут к обратному результату. Приведем для наглядности...
Автор ,
спред, инвестора,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru