Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Акции не приносят много сюрпризов и относительно предсказуемы в течение двадцати лет. Что же касается того, вырастут они или упадут в ближайшие два-три года – для этого прогноза можно с тем же успехом бросить монетку.
Питер Линч
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Статьи [Финансовые инструменты] > Фьючерсные спреды > Календарные спреды на печное топливо (мазут) [примеры]
 
Оглавление
 
Статьи [Финансовые инструменты]
 

Статьи [Финансовые инструменты]

Статьи [Финансовые инструменты]
 

Фьючерсные спреды

Классификация, анализ, торговля фьючерсными спредами.

Автор: Кирилл Перчанок

Статья на тему «Календарные спреды на печное топливо (мазут) [примеры]».

Мы описали выше четыре возможных варианта развития событий с возможным в каждом варианте исходом касательно прибыли или убытка инвестора, купившего спред. Логика подсказывает, что в случае продажи спреда описанные выше сценарии приведут к обратному результату.

Приведем несколько примеров сделок на печное топливо, указав методологию подсчета результата движения спреда. Предположим, что 08.04.10 инвестор решил приобрести спред между июньским (HOMO) и сентябрьским (HOU0) фьючерсными контрактами на печное топливо (рис. 5.2).

Значение спреда на момент открытия сделки было -0,0675. 12.05.10 инвестор решил закрыть эту сделку. За это время новым значением спреда стало -0,0600. Таким образом, изменение спреда составило 0,0075 пункта, т.е. инвестор получил прибыль в размере 315 долларов.

В табл. 5.1 указан подсчет результатов приобретения спреда.

График спреда HOM0/HOU0

Рис. 5.2. График спреда HOM0/HOU0

Таблица 5.1

Покупка спреда HOM0/HOU0

 

 

HOM0

 

HOU0

номо-ноио

08.04.2010

Покупка

2,2530

Продажа

2,3205

-0,0675

12.05.2010

Продажа

2,1616

Покупка

2,2216

-0,0600

Спред

 

 

 

-

0,0075

Спред в $

 

 

 

 

$315


Теперь приведем пример убыточной сделки. Предположим, что 07.04.10 инвестор решил купить спред между июньским (HOM0) и августовским (HOQ0) фьючерсами на печное топливо (рис. 5.3), рассчитывая на сужение спреда.

График спреда HOM0/HOQ0

Рис. 5.3. График спреда HOM0/HOQ0

На момент открытия сделки значение спреда составляло -0,0420, а на момент закрытия 05.05.10 -0,0503.

В табл. 5.2 приведен результат, полученный инвестором. Из приведенной таблицы следует, что инвестор понес убыток в размере 349 долларов.

Мы описали выше четыре возможных варианта развития событий с возможным в каждом варианте исходом касательно прибыли или убытка инвестора, купившего спред. Логика подсказывает, что в случае продажи спреда описанные выше сценарии приведут к обратному результату. Приведем несколько примеров сделок...
Автор ,
спред,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru