Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Никакие предостережения не спасут человека, решившего внезапно разбогатеть.
Барон Оуверстон
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
5.Основы инвестирования
 

Основы инвестирования

Основы инвестирования
 

Инвестирование в «акции роста» и в «акции стоимости»

Статья на тему «Что нужно для успешного инвестирования в рост».

Инвестирование в рост может принести хорошие плоды, но там, где есть доход, всегда имеются и риски. Ниже приводится несколько советов, как преуспеть в качестве инвестора в рост.

  1. Не позволяйте эмоциям управлять процессом. Это правило номер один для любого инвестора.
  2. Следуйте «тройному правилу». Ищите акции, обладающие всеми тремя характеристиками хорошей акции роста: отличный бренд, отличное руководство и (если это применимо) отличная технология.
  3. Проверьте свои акции на покупку по разумной цене. Убедитесь, что вы инвестируете в рост по разумной цене (GARP), и платите не более чем в 1,5 раза выше темпов роста прибыли. Заплатив больше, вы разделите судьбу инвесторов в акции с высоким коэффициентом P/E.
  4. Выберите оптимальное время для входа в акции. Мы уже подчеркивали важность сигналов на выход. Но кроме этого, мы рекомендуем вам использовать для выбора времени входа в бумаги тот же технический индикатор, что и для выхода. Если вы продаете, когда ценовая линия акции пересекает 50-дневное скользящее среднее, то не покупайте, если акция находится ниже этой черты. Подождите, пока цена снова не станет выше скользящего среднего. Если вы продаете, когда недельное MACD становится отрицательным, не покупайте акцию, пока она находится в области отрицательных значений. Подождите, пока цена перейдет в положительную область.
  5. Следите за отраслевым трендом. Если другие компании в одной из отраслей, в акции которых вы инвестировали средства, начинают демонстрировать снижение, это может сигнализировать о проблемах сектора в целом и об окончании периода активного роста акций. Однако вы все равно должны провести оценку конкретной акции, ведь некоторые компании достаточно сильны, чтобы пережить падение. Например, пока другие представители розничной торговли один за другим терпели крах в периоды различных обвалов в данном сегменте, Wal-Mart оставалась очень устойчивой. А пройти через все потрясения ей помогла исключительная дальновидность руководства, уникальная бизнес-модель и сильный бренд.
  6. Будьте внимательны к сюрпризам. Неожиданно высокие показатели доходности – хороший признак акции роста, поскольку надежные компании роста, как правило, демонстрируют результаты выше ожидаемых на Уолл-стрит. Им регулярно удается превзойти собственные прогнозы доходности и квартал за кварталом показывать неожиданно высокие, а стало быть, положительные результаты.
  7. Установите защитные стоп-заявки. Важно выставить «нежесткие» стоп-заявки для защиты вашей прибыли от стремительных спадов на рынке. Укажите стоп-цены при помощи программы уведомлений по электронной почте, а когда цена упадет до стоп-уровня, проведите переоценку акции.
  8. Отслеживайте рост рентабельности. Один из наилучших признаков предстоящего повышения доходности – рост рентабельности прибыли. Если рентабельность вашей акции роста продолжает увеличиваться квартал за кварталом, то вы на верном пути (если рентабельность снижается, то путь ложный). Соответствующие данные можно найти в формах 10K или 10Q.
  9. Усредняйте позицию по акциям[1]. Если ваши средства ограниченны, составьте план инвестирования в акции роста по графику. Таким образом, вы будете инвестировать в бумаги по разным ценам, что приведет к усреднению стоимости. (В приложении 1 вы найдете перечень интернет-ресурсов, которые предлагают рассчитанные на месяц планы покупок.)
  10. Мыслите долгосрочно. Инвесторы в рост покупают и держат акции, ожидая, что те будут показывать выдающиеся результаты независимо от рыночной обстановки. Но у каждой акции случаются развороты, особенно если это акция роста с высоким P/E. Если вы покупаете акцию с коэффициентом P/E, близким к его пиковым значениям, то на коротком горизонте инвестирования вас могут подстерегать разочарования, пока акция будет проходить через привычный цикл взлетов и падений. Когда начинаются колебания цен, будьте особенно внимательны. Если бумаге по-прежнему присущи те факторы, опираясь на которые вы принимали решение о покупке, возможно, стоит держать акцию. Вся хитрость инвестирования в рост заключается в том, что долгосрочные темпы роста неплохо приспособлены к самым разным причудам рынка.
  11. Знайте, когда закрывать позицию. А надо ли вообще продавать акцию роста? Конечно, надо, если она более ею не является. Это означает, что вам нужно регулярно переоценивать свои акции. Следите за тем, чтобы бренд, руководство и технология компании, из-за которых вы покупали акцию, по-прежнему оставались в лидерах. Вы готовы были бы купить эту бумагу сегодня? Если нет, то, вполне возможно, пришло время ее продавать.
  12. Умейте заменять игроков. Иногда стоит продать акцию роста, хотя она еще продолжает оставаться таковой. Если вы отыскали акцию с лучшими характеристиками роста, чем самая слабая акция из вашего портфеля, вероятно, стоит ее заменить.



[1] Имеется в виду стратегия Dollar-Cost Averaging (DCA) — укрупнение портфеля путем инвестирования фиксированной суммы через регулярные промежутки времени. При этом средства инвестируются в изначально выбранный инструмент. Прим. ред.

Инвестирование в рост может принести хорошие плоды, но там, где есть доход, всегда имеются и риски. Ниже приводится несколько советов, как преуспеть в качестве инвестора в рост. Не позволяйте эмоциям управлять процессом. Это правило номер один для любого инвестора. Следуйте «тройному...
Не позволяйте эмоциям управлять процессом ,Следуйте «тройному правилу» ,Проверьте свои акции на покупку по разумной цене ,Выберите оптимальное время для входа в акции ,Следите за отраслевым трендом ,Будьте внимательны к сюрпризам ,Установите защитные стоп-заявки ,Отслеживайте рост рентабельности ,[1],Мыслите долгосрочно ,Знайте когда закрывать позицию ,Умейте заменять игроков,
акции, рост, пока,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru