Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 

Цена – это то, что ты платишь.

Стоимость – это то, что ты получаешь.

Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
Базовые знания > Манифест инвестора > Формирование портфеля инвестиций > Как откладывать средства: усреднение издержек
 
Оглавление
 
 

Манифест инвестора

Манифест инвестора
 

Формирование портфеля инвестиций

Статья на тему «Как откладывать средства: усреднение издержек».

Как откладывать средства: усреднение издержек и усреднение объемов инвестирования...

Предположим, что вы относительно молоды и откладываете значительную часть своей зарплаты. Как увязать свой план накопления сбережений с принципами распределения активов?

Начнем с традиционного и давно известного метода – усреднения издержек, при котором фиксированная сумма в долларах периодически инвестируется в акции и облигации.

Чтобы понять, как работает данный метод, предположим, что вы решили сформировать портфель с соотношением акций и облигаций 67/33 и распределили свои средства в равных долях между индексным фондом совокупного фондового рынка США, индексным фондом зарубежного фондового рынка и индексным фондом совокупного сблигационного рынка. Таким образом, две трети портфеля составляют акции, а одну треть –  облигации.

Допустим, вы откладываете $300 в месяц, выделяя по $100 на каждую составляющую и при этом курс акций фонда, инвестирующего в зарубежный фондовый рынок, отличается высокой волатильностью –  цена за акцию составляет то $5, то $10, то $15. Если вы покупаете его акции на сумму $100 три месяца подряд, происходит следующее:

 

Покупка

Цена

Куплено акций

1-й месяц

$100

$15

6,67

2-й месяц

$100

$5

20,00

3-й месяц

$100

$10

10,00

Итого

$300

 

36,67

Средняя цена покупки

$8,18

 

 

Поскольку больше всего акций было куплено по самой низкой цене, $5, средняя цена покупки составляет $8,18, что ниже средней цены акции за три месяца –  $10. Усреднение издержек предполагает, что инвестор приобретает активы через регулярные промежутки времени, тратя фиксированную сумму. Это снижает среднюю цену акции и тем самым повышает доходность.

Молодым инвесторам следует строго придерживаться плана нако- в пления сбережений, используя усреднение издержек или усреднение объемов инвестирования.

Разумеется, данный пример немного утрирует ситуацию– даже при самой высокой волатильности вы едва ли увидите подобные флуктуации какого-либо класса активов в течение трех месяцев. Однако принцип остается прежним: усредняя издержки, инвестор покупает больше акций по низкой цене, чем по высокой, что повышает доходность активов в долгосрочном аспекте.

Как откладывать средства: усреднение издержек и усреднение объемов инвестирования... Предположим, что вы относительно молоды и откладываете значительную часть своей зарплаты. Как увязать свой план накопления сбережений с принципами распределения активов? Начнем с традиционного и давно известного...
Как откладывать средства усреднение издержек и усреднение объемов инвестирования ,
акции, фондом, инвестирования, месяц, цена, усреднение,
Глава: « | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru