Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Тот факт, что людям свойственны жадность, страх и глупость, вполне предсказуем. Непредсказуемы последствия этого факта.
Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
 

Манифест инвестора

Манифест инвестора
 

Формирование портфеля инвестиций

Статья на тему «Инвестиционный план молодого инвестора».

Ивонна. Активы отсутствуют, приступила к накоплению сбережений недавно...

Молодым инвесторам приходится труднее прочих. Заставить себя откладывать средства для выхода на пенсию, от которой их отделяет целая вечность, и при этом отказаться от многочисленных со-
блазнов, которые потоком обрушивает на них материальная культура, оказывается очень непростым делом.

К счастью, Ивонна, похоже, является исключением. Тяжелое детство закалило ее характер и приучило к бережливости: ее отец бросил семью, когда она была подростком, и ей пришлось заботиться о двух младших детях и матери, которая пристрастилась к наркотикам и то и дело приводила домой новых, все более буйных приятелей.

Благодаря стипендии, умению экономить и упорному труду она получила диплом юриста и успешно сдала экзамен, позволяющий заниматься частной практикой. Ивонна начала работать государственным защитником, и ее дела быстро пошли на лад. Зарплата за вычетом средств, которые уходят на продукты, аренду жилья и ремонт 20-летней Honda Civic, позволяет ей откладывать на счет 401(к) $3000 в год, и такую же сумму готов добавлять к ее пенсионным сбережениям работодатель. Таким образом, ее накопления составят $6000 в год.

В последнее время многие друзья Ивонны потеряли работу, и ей очень хочется первым делом создать себе «подушку безопасности», отложив сумму, которой в случае непредвиденных обстоятельств хватит на шесть месяцев. С другой стороны, ей обидно упустить возможность, предоставленную работодателем, –  ведь эти деньги достаются ей практически даром, – поэтому она решила обойтись без отпуска в следующем году и пореже ходить в кино и рестораны, чтобы создать резервный фонд и внести деньги на пенсионный счет 401(к).

Начнем с того, как Ивонна должна распределить свои средства. Не забывайте, что она новичок на рынке. Поэтому, как бы она ни оценивала свою толерантность к риску, соотношение акций и облигаций в ее портфеле должно быть 50/50. Чтобы не усложнять дело, для начала она отбирает три класса активов: индексный фонд совокупного фондового рынка США, фонд зарубежных акций и фонд краткосрочных облигаций.

До сих пор мы не останавливались подробно на распределении средств между различными видами облигаций. Общий принцип здесь таков: «Минимальный срок погашения, наивысший рейтинг». Облигационная составляющая портфеля выполняет три задачи: служит страховым полисом на случай инфляции или дефляции, является источником средств для покупки акций при падении их курса и, наконец, дает вам возможность спокойно спать по ночам. Поскольку основную угрозу для облигаций представляет инфляция, и облигации с длительным сроком погашения страдают от нее больше всего, постарайтесь, чтобы средний срок погашения облигаций в вашем портфеле не превышал пяти лет.

Исходный вид портфеля Ивонны таков:

  • 25% Vanguard Total Stock Market Index;
  • 25% Vanguard Total International Index;
  • 50% Vanguard Short-Term Bond Index.

В таблице 6.4 показано, как Ивонна применяет усреднение объемов инвестирования. Каждые три месяца она вносит на счет $1500 – $6000 в год. Целевая сумма для каждого из акционных фондов составляет $375 в квартал, а для облигационного – $750 в квартал. Как объяснялось выше, это не означает, что она ежеквартально вносит в каждый фонд именно эту сумму. В те месяцы, когда акции падают, Ивонна покупает больше акций, чтобы добрать до целевой суммы, и наоборот. То, что не потрачено на акции, идет на облигации или в фонд денежного рынка.

Таблица 6.4. Ивонна: усреднение объемов инвестирования, целевые суммы

 

Совокупный фондовый рынок США

Зарубежный фондовый рынок

Индексный фонд краткосрочных облигаций

01.01.2010

$375

$375

$750

01.04.2010

$750

$750

$1500

01.07.2010

$1125

$1125

$2250

01.10.2010

$1500

$1500

$3000

01.01.2011

$1875

$1875

$3750

01.04.2011

$2250

$2250

$4500

01.07.201 1

$2625

$2625

$5250

01.10.2011

$3000

$3000

$6000

01.01.2012

$3375

$3375

$6750

01.04.2012

$3750

$3750

$7500

01.07.2012

$4125

$4125

$8250

01.10.2012

$4500

$4500

$9000

В таблице 6.4 показан лишь один пример усреднения объемов инвестирования. Поскольку минимальная сумма покупки акций любого фонда Vanguard составляет $3000, это означает, что на самом деле Ивонна не сможет приобрести акции всех трех фондов, пока не накопит $9000, и ей не удастся распределить средства в указанном соотношении (25/25/50), пока у нее не будет $12 000, которые она сможет отложить лишь через два года.

Вероятно, со временем Ивонна дополнит свой портфель другими классами активов, например фондом недооцененных компаний с высокой капитализацией или фондом REIT. Но все это дело будущего. Пока же ей предстоит зарабатывать деньги и наращивать сбережения, воплощая в жизнь свой относительно несложный план.

Ивонна. Активы отсутствуют, приступила к накоплению сбережений недавно... Молодым инвесторам приходится труднее прочих. Заставить себя откладывать средства для выхода на пенсию, от которой их отделяет целая вечность, и при этом отказаться от многочисленных со- блазнов, которые потоком обрушивает...
Ивонна Активы отсутствуют приступила к накоплению сбережений недавно , Ивонна усреднение объемов инвестирования целевые суммы,
фонд, 2010, Ивонны, облигаций, акций, фондов,
Глава: « | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru