Вторая группа вопросов, которую хотелось бы обсудить – и тема финансо­вой отчетности вносит здесь некоторую ясность, – относится к используе­мой фирмой комбинации обязательств и собственного капитала, а также к текущей ценности каждого из этих элементов. Значительную часть инфор­мации по этим вопросам обеспечивает пассивная сторона бухгалтерского баланса и примечания к ней.

Принципы отчетности, лежащие в основе измерения пассивов и собственного капитала

Как и в случае с измерением ценности активов, бухгалтерская классифика­ция пассивов и собственного капитала определяется набором достаточно жестких принципов. Первый из них — это строгое разделение видов фи­нансирования на обязательства и собственный капитал, основан­ное на природе обязательства.

Чтобы пассив (liability) рассматри­вался как обязательство (obligation), он должно отвечать трем требованиям.

1. Ожидается, что обязательство должно обеспечивать в будущем отток денежных средств (cash outflow) или потерю будущих денежных по­ступлений в некую указанную или определяемую дату.
2. Фирма не может избежать обязательства.
3. Сделка создавшая обязательство уже совершилась.

     В соответствии с изложенным ранее принципом консерватизма при оценке ценности актива, бухгалтеры признают пассивами только обязательства в отношении денежных потоков, которых невозможно избежать.

Второй принцип основывается на том, что ценность пассивов и собствен­ного капитала фирмы правильнее оценивать, используя скорректированные исторические издержки, прибегая к помощи бухгалтерских корректировок и не обращаясь к ожидаемым будущим денежным потокам или рыночной стоимости. Процесс выяснения ценности задолженностей и собственного капитала неразрывно связан с методом оценки активов. Главным образом, они оцениваются на основе исторических издержек или балансовой стоимо­сти, поэтому и долг, и собственный капитал в основном тоже оцениваются исходя из балансовой стоимости. В следующем разделе мы рассмотрим бух­галтерское измерение пассивов и собственного капитала.