По мере приближения даты экспирации фьючерсная цена сходится к цене спот базового актива. Как только эта дата наступает, эти цены либо совпадут, либо будут очень близки. В противном случае у участников торгов возникают очевидные арбитражные возможности, исполнение которых, в конечном итоге, и приведет к выравниванию цен.

Естественно, что рыночная цена фьючерсного контракта, вследствие тех или иных факторов может отличаться от расчетной цены, но из-за присутствия на рынке арбитражеров, рыночная цена фьючерсного контракта стремиться к расчетной. Если предположить, что цена базисного актива будет неизменной, то движение цен фьючерсного контракта и базисного актива схематически можно представить следующим образом.