Таким образом, если известно, что за время действия фьючерсного контракта, владение базисным активом может принести какой-либо доход, то, как правило, фьючерсные контракты, торгуются с дисконтом равным этому доходу, относительно цены базисного актива (так как владельцы фьючерсных контрактов данный доход не получают) (рисунок (б)).

В противном случае, если известно, что покупатель базисного актива понесет некоторые убытки, или не дополучит некоторую прибыль, за время действия фьючерсного контракта, фьючерсный контракт будет торговаться с надбавкой, равной сумме этих затрат (недополученной прибыли) (рисунок  (а)).

 Выделяют две ситуации:

• Контанго (contango) – ситуация, при которой цены на фьючерсные контракты с дальними сроками поставки выше цен на инструменты спотового рынка (базисные активы) или ближние срочные контракты выше (рисунок (а)).
• Бэквардэйшн (backwardation) – ситуация, при которой цены на инструменты спотового рынка (базисные активы) или ближние срочные контракты выше цен на контракты с более далекими сроками поставки (рисунок (б)).