Финансовый директор компании предложил ввести определенные изменения в ведение финансовой отчетности, которые могли улучшить показатели компании. Самым значительным изменением было предложение о переходе с учета запасов по методу LIFO на FIFO. Компания с 1998 г. использовала LIFO, что приводило к более низкой прибыли в финансовой отчетности. Вот выдержка из примечаний к финансовой отчетности Industrial Distributors:
Товарно-материальные запасы отражаются по меньшему из значений стоимости приобретения или рыночной стоимости. Примерно 79, 74 и 70% всех запасов в 2007, 2006 и 2005 гг. соответственно учитывались по методу LIFO. Оставшиеся запасы учитывались по методу FIFO. Первоначальная стоимость определяется как стоимость приобретения товаров. Для товарно-материальных запасов, оцениваемых по методу LIFO, сумма запасов меньше, чем их отражение по текущей стоимости, на $4440 тыс. на 31 августа 2007 г., $3623 тыс. - на 31 августа 2006 г. и $2412 тыс. - на 31 августа 2005 г.
Переход на FIFO позволил бы компании повысить финансовые показатели и избежать нарушения условий кредитного соглашения по меньшей мере еще год. Чтобы проиллюстрировать свою точку зрения, финансовый директор подготовил расчеты эффекта от перехода на FIFO (LIFO-резерв по прогнозу на 2008 г. должен был достигнуть $4802 тыс.):
Активы
|
Запасы товаров
|
+
|
4802
|
Итого влияние на активы
|
+
|
4802
|
Прибыль
|
Восстановление резерва LIFO
|
+
|
4802
|
Налоги на восстановленный резерв
|
-
|
763
|
Более низкая себестоимость (COGS) (в 2008 г. ожидалось падение цен на закупаемые материалы в связи с экономическим спадом)
|
+
|
362
|
Дополнительные налоги из-за более низкой себестоимости
|
-
|
62
|
Итого влияние на чистую прибыль
|
+
|
4339
|
Таким образом, при осуществлении перехода размер чистых активов Industrial Distributors составил бы $9828 тыс. + $4339 тыс. = $14167 тыс., что было бы выше требуемых банком $12 млн.