Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Куда лучше купить замечательную компанию по честной цене, чем честную компанию по замечательной цене.
Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Запасы

Статья на тему «Сравнительный анализ методов».

Давайте сравним результаты использования всех трех методов. 

 

Прибыль Первого Года

Запасы на Конец Первого Года

Прибыль Второго года

Запасы на Конец Второго Года

FIFO

16

б

26

22

Средневзвеше­нный

15

5

22,5

17,5

LIFO

14

4

18

12

Хочу обратить ваше внимание на несколько моментов.

  1. Казалось, наиболее целесообразным является использование метода FIFO - показатели прибыли и активов (запасов) выше. Однако и налогов компании, использующей FIFO, придется заплатить больше. Компании, заинтересованные в минимизации налогов, часто выбирают LIFO.
  2. При использовании LIFO у компаний, которые постоянно растут (и растет объем их товарных запасов), образуются "слои" старых запасов. Самые "старые" запасы никогда не будут проданы (не с точки зрения бизнеса, а с точки зрения финансовой отчетности - в реальности старые запасы "штук", скорее всего, будут давно проданы). В самом деле - раз бизнес будет расти, станут расти и товарные запасы. Поступать на склад товаров всегда станет несколько больше, чем будет продано.

В этом случае цифры запасов по LIFO могут не отражать реальную стоимость этих запасов - старые "слои" будут иметь более низкую "старую" закупочную стоимость (этой проблемы нет при использовании других методов). Именно поэтому в МСФО с 2005 г. запрещено использование LIFO (в России в РСБУ использование LIFO запрещено с 01.01.2008).

 Сравнительный анализ методов

"LIFO резерв"

 

В US GAAP до настоящего момента использование LIFO разрешено, но пользователи финансовой отчетности могут самостоятельно "превратить" LIFO в FIFO. Для этого надо взять данные по "LIFO-резерву", которые обязаны раскрывать компании, использующие LIFO. Например, в примечаниях к финансовой отчетности АВС2, использующая LIFO, написала бы примерно следующее:

При расчете товарных запасов по методу FIFO наши товарные запасы на конец второго года были бы на 10 руб. больше обозначенных в нашей финансовой отчетности. На конец первого года эта разница составляла бы 2 руб.

3. При анализе отчетности компаний-конкурентов необходимо будет обращать внимание на различия в методах учета товарных запасов. Например, если мы будем сравнивать компанию АВС1, которая в нашем примере будет использовать FIFO, с компанией АВС2, которая будет использовать LIFO, то можем сделать вывод, что компания АВС1 более прибыльна, хотя на самом деле это не так. При анализе эффективности работы и управления всегда старайтесь привести сравниваемые компании к единой базе.

На практике разные компании выбирают разные принципы учета товарных запасов исходя из собственных соображений относительно их применимости и целесообразности. Вот выборка для некоторых российских компаний:

Компания

Отрасль

Метод учета запасов

Мечел

Металлургия

Средневзвешенный

Евразхолдинг

Металлургия

Средневзвешенный

ММК

Металлургия

Средневзвешенный

Норильский никель

Цветная металлургия

Средневзвешенный

Полиметалл

Цветная металлургия

Средневзвешенный

ТНК-ВР

Нефтедобыча

Средневзвешенный

Татнефть

Нефтедобыча

Средневзвешенный

Сургутнефтегаз

Нефтедобыча

Средневзвешенный

Лукойл

Нефтедобыча

Средневзвешенный

Газпром

Добыча газа

Средневзвешенный

Газпромнефть

Нефтедобыча

Средневзвешенный

Сибур

Нефтехимия

Средневзвешенный

Уралкалий

Химическая промышленность

Средневзвешенный

ОМЗ

Машиностроение

FIFO

Группа ГАЗ

Машиностроение

Средневзвешенный

Магнит

Розничная торговля

Средневзвешенный

X5

Розничная торговля

FIFO

 

Источник: финансовая отчетность компаний.

Как вы видите, большая часть российских компаний использует метод средневзвешенной себестоимости учета запасов.

Чтобы закрепить изученный материал, а заодно и немного познакомиться с практикой кредитного финансирования компании, давайте проанализируем ситуацию из жизни Industrial Distributors*(5).

Давайте сравним результаты использования всех трех методов.    Прибыль Первого Года Запасы на Конец Первого Года Прибыль Второго года Запасы на Конец Второго...
Средневзвеше, запасы, LIFO, использования, компании, запасов,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru