Статья на тему «Кредитное соглашение». В течение многих лет Industrial Distributors сотрудничала с Первым национальным банком. По текущему соглашению с банком компании была открыта кредитная линия до $20 млн., которую компания могла использовать при соблюдении некоторых условий:
- стоимость чистых активов (активы минус обязательства) компании не должна быть меньше $12 млн.;
- оборотный капитал компании должен быть больше $16 млн., а соотношение оборотных активов к текущим обязательствам должно быть выше 1,5;
- реально использованная сумма кредита от всей кредитной линии не должна была превышать 80% дебиторской задолженности и 50% товарных запасов.
Финансовые прогнозы Industrial Distributors давали неутешительный результат: по расчетам в 2008 г. она должна была нарушить первое условие кредитного соглашения - относительно собственного капитала:
|
Ковенант
|
2008 (Прогноз)
|
2007
|
2006
|
|
Чистые активы (минимальное значение - $12000)
|
$9828
|
$16669
|
$15187
|
|
Оборотный капитал (минимальный размер - $16000)
|
$23788
|
$30573
|
$26563
|
|
Соотношение оборотных активов к текущим обязательствам (минимальное значение 1,5)
|
2,7
|
2,49
|
2, 67
|
|
Максимальный размер используемой кредитной линии не должен превышать сумму 80% дебиторской задолженности и 50% запасов товаров)
|
$20237
|
$29898
|
$24066
|
Компания ожидала окончания экономического спада в стране и возврата к собственной прибыльности в 2009 г., но ближайшее будущее выглядело далеко не радужным.
В течение многих лет Industrial Distributors сотрудничала с Первым национальным банком. По текущему соглашению с банком компании была открыта кредитная линия до $20 млн., которую компания могла использовать при соблюдении некоторых условий:
стоимость чистых активов (активы минус обязательства)...
должна, активы, кредитная, компании, 2008, |
