Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Даже разумному инвестору, скорее всего, понадобится недюжинная сила воли, чтобы не следовать за толпой.
Бенджамин Грэхем
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Основные средства

Статья на тему «Переоценка основных средств».

Вспомним, что основные средства представляют собой активы компании и отражаются в балансе. Одна из целей баланса - дать пользователю корректное представление о стоимости активов компании. Основные средства здесь не являются исключением. В какой-то момент стоимость основных средств, зафиксированная на основе исторических затрат на покупку основных средств, может перестать адекватно отражать рыночную стоимость этих основных средств. В этом случае компания должна провести переоценку основного средства (revaluation).

Необходимость переоценки может быть связана как с факторами, затрагивающими только компанию (например, пожар сильно повредил производственные помещения и оборудование цеха), так и с рыночными факторами. Например, в советское время балансы предприятий отражали стоимость основных средств в советских рублях. В начале 1990-х гг. после развала СССР в стране начался период высокой инфляции. Например, в 1995 г. станок, который стоил $1 млн., что в советское время было эквивалентно условно 1 млн. руб., в балансе предприятия мог иметь остаточную стоимость с учетом накопленной амортизации в 300000 руб. В то же время на рынке с учетом инфляции этот станок мог стоить уже 100 млн. руб. Очевидно, что в этих условиях бухгалтерская стоимость основных средств предприятия была крайне низкой и не отражала реальности. Чтобы финансовая отчетность давала корректную информацию о реальной стоимости основных средств, требовалась переоценка. Вот, например, данные о переоценке воздушных судов Аэрофлота из финансовой отчетности компании:

(а) Самолетно-моторный парк

(i) Собственные воздушные суда и авиационные двигатели - воздушные суда и двигатели, находившиеся в собственности группы по состоянию на 31 декабря 1995 г., отражены по восстановительной стоимости, основанной на результатах независимой оценки в долларах США, с учетом износа.

Независимая оценка была проведена международной фирмой по оценке воздушных судов "Эйрклеймз". Группа приняла решение не переоценивать основные средства после 1995 г. Все последующие приобретения отражаются по стоимости приобретения.

По-английски такая положительная переоценка будет называться revaluation. Есть определенные правила проведения положительной переоценки: их можно найти в специализированной литературе.

Переоценка может быть и отрицательной, тогда она называется убытками от обесценения (impairment). Например, в России бум роста цен на недвижимость недавно сменился падением. В момент роста многие компании, обладающие недвижимостью, фиксировали ее в своих балансах по текущей рыночной стоимости. Однако в связи с существенным изменением рынка недвижимости получить такие деньги за недвижимость в текущих условиях для этих компаний будет проблематично. Соответственно, они вынуждены будут провести переоценку недвижимости в сторону снижения, что приведет к существенным убыткам в финансовой отчетности многих российских компаний, прежде всего девелоперов, за 2008 и 2009 гг. Например, в марте 2009 г. компания AFI Development (владеет несколькими крупными проектами, в том числе торгово-развлекательным центром Mall of Russia в Москва-сити) объявила о том, что в ее финансовой отчетности за 2008 г. стоимость ее проектов упадет с $5,9 млрд. до $2 млрд. из-за убытков от отрицательной переоценки рыночной стоимости портфеля проектов.

Принципы отражения положительной и отрицательной переоценки различаются. Здесь применяется принцип консервативности. Если отрицательные результаты сразу показываются в отчете о прибылях и убытках, то положительные результаты образуют так называемый резерв по переоценке основных средств (revaluation reserve) в составе пассивов компании в разделе собственного капитала. Изменение этого резерва не влияет на прибыль компании. Таким образом, положительная переоценка не приведет к получению прибыли. Это справедливо, ведь иначе наши российские предприятия показывали бы немалую "бумажную" прибыльность от переоценки своих основных средств в период высокой инфляции.

Будущая амортизация основного средства после переоценки будет начисляться уже с новой остаточной стоимости основного средства.

Пример

В начале 2003 г. компания А приобрела оборудование за 240 000 руб. Предполагаемый срок полезного использования - 20 лет. Остаточная стоимость нулевая. В начале 2005 г. компания переоценила оборудование - оценочная стоимость его на начало 2005 г. составила 250000 руб. В начале 2006 г. в связи с изменившейся экономической ситуацией компания снова переоценила оборудование. В этот раз его рыночная стоимость была определена как 100000 руб., а оставшийся срок полезного использования -10 лет.

Какие операции, связанные с оборудованием, зарегистрирует компания в 2003- 2006 гг.?

Итак, в начале 2003 г. компания примет оборудование на баланс:

 

Денежные средства (cash)

+ Основные

средства

(fixed assets)

- Накопленная

амортизация

(accumulated depreciation)

=

Прибыль

Начальный баланс

 

0

0

=

 

Покупка оборудования

- 240

+ 240000

 

=

 

Конечный баланс

 

240000

 

=

 

В 2003 и 2004 гг. компания начислит амортизацию на оборудование:

 

Денежные средства (cash)

+ Основные средства (fixed assets)

- Накопленная амортизация  (accumulated depreciation)

=

Прибыль

Начальный баланс

 

240000

0

=

 

Амортизация 2003 г.

 

 

+ 12000

=

- 12000

Амортизация 2004 г.

 

 

+ 12000

=

- 12000

Конечный баланс

 

240000

24000

=

 

В начале 2005 г. прошла переоценка. Итоговая остаточная стоимость оборудования на начало 2005 г. должна составить 250000 руб. Остаточная стоимость оборудования в балансе на момент переоценки была 240000 - 24000 = 216000 руб. При переоценке образовался резерв по переоценке в размере 250000 - 216000 = 34000 руб. На сумму этого резерва будет зачтена сначала накопленная амортизация, а затем основная стоимость оборудования.

В данном случае основная стоимость будет увеличена на 10 000, а амортизация полностью восстановлена:

 

+ Основные средства

(fixed assets)

- Накопленная амортизация (accumulated depreciation)

=

Прибыль

+ Резерв по переоценке основных средств (revaluation reserve)

Начальный баланс

240000

24000

=

 

 

Переоценка

+ 10000

- 24000

=

 

+ 34000

Конечный баланс

250000

0

=

 

34000

Еще раз обратите внимание, что положительная переоценка не приводит к изменению прибыли компании. Она будет отражена в финансовой отчетности, но только в отчете об изменениях в собственном капитале (мы будем подробнее рассматривать этот отчет далее).

В течение 2005 г. компания будет начислять амортизацию. Однако сумма начисляемой амортизации изменится. Остаточная стоимость оборудования 250000 руб., оставшийся срок полезного использования - 18 лет (20 лет минус прошедшие 2 года). Годовая амортизация за 2005 г. составит 250000/18 = 13889 руб.:

 

+ Основные средства

(fixed assets)

- Накопленная амортизация (accumulated depreciation)

=

Прибыль

+ Резерв по переоценке основных средств (revaluation/impairment reserve)

Начальный баланс

250000

0

=

 

34000

Амортизация 2005г.

 

+ 13889

=

- 13889

 

Конечный баланс

250000

13889

=

 

34000

В начале 2006 г. компания произведет обратную переоценку (насчитает потери от обесценения). На момент переоценки остаточная стоимость оборудования составляет 250000 - 13889 = 236111 руб. Переоценка говорит о том, что это оборудование должно иметь текущую остаточную стоимость в 100000 руб. Таким образом, потери от переоценки составят 236111 - 100000 = 136111 руб. По идее эти потери должны быть списаны в убытки компании. Однако поскольку у компании есть накопленный резерв по ранее проведенной положительной переоценке, сначала будет уменьшен этот резерв, а потом уже остаток суммы (136111 - 34000 = 102111 руб.) списан в убытки: 

 

+ Основные средства

(fixed assets)

- Накопленная амортизация (accumulated depreciation)

=

Прибыль

+ Резерв по переоценке основных средств (revaluation/impairment reserve)

Начальный баланс

250000

13889

=

 

34000

Переоценка

- 150000

- 13889

=

-102111

- 34000

Конечный баланс

100000

0

=

 

0

 

 

 

 

 

Далее компания в обычном порядке будет начислять амортизацию с учетом изменения срока полезной службы оборудования (остается 10 лет). Таким образом, за 2006 г. будет начислена амортизация в размере 100000/10 = 10 000 руб.:

 

+ Основные средства

(fixed assets)

- Накопленная амортизация (accumulated depreciation)

=

Прибыль

+ Резерв по переоценке основных средств (revaluation/impairment reserve)

Начальный баланс

100000

0

=

 

0

Амортизация 2006 г.

 

+10000

=

-10000

 

Конечный баланс

100000

10000

=

 

0

 

 

Для закрепления материала давайте рассмотрим ситуацию с амортизацией в авиаиндустрии и изучим процесс начисления амортизации в Delta и Pan Am.

Во время чтения постарайтесь самостоятельно ответить на следующие вопросы:

-   Возьмите следующие гипотетические события:

-  1 января 1989 г. компания покупает новый Boeing 747 стоимостью $50 млн.

-  1 января 1993 г. компания продлевает срок его полезной службы для целей начисления амортизации на 5 лет.

-  31 декабря 1999 г. компания продает самолет за $20 млн.

Какие операции по учету самолета и начислению амортизации проведет каждая из двух компаний?

-  Обратите внимание на методику начисления амортизации, используемую Delta и PanAm. Чем вы можете объяснить различия в политике учета основных средств и начисления амортизации между этими двумя компаниями?

-  В 1987 г. и Delta, и PanAm увеличили срок полезного использования своих самолетов для целей начисления амортизации. Чем вы можете это объяснить?

Вспомним, что основные средства представляют собой активы компании и отражаются в балансе. Одна из целей баланса - дать пользователю корректное представление о стоимости активов компании. Основные средства здесь не являются исключением. В какой-то момент стоимость основных средств,...
Пример,
переоценку, компании, средства, стоил, стоимости, амортизации, 2008, основе, основные, баланс, оборудование,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru