Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Верными оказываются только те биржевые слухи, которые ты игнорировал.
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Нематериальные активы

Статья на тему «Затраты на R&D».

Когда мы говорим о "производстве" нематериальных активов, в основном мы имеем в виду расходы на исследования и разработки или прочие подобные расходы (research and development, или R&D). В русском бюрократическом языке часто используется аббревиатура НИОКР - научно-исследовательские и опытно- конструкторские разработки. Результатами таких работ могут быть не только изобретения, но и новые продукты, компьютерные программы, открытые в результате геологических изысканий месторождения полезных ископаемых (exploration). Однако результатом могут стать и впустую затраченные усилия и средства. Подчас на R&D тратятся весьма значительные суммы, составляющие сотни миллионов долларов в год. Что делать с этими расходами?

Не всегда нематериальные активы являются "дутыми". Во многих видах бизнеса, особенно связанных с новыми технологиями, исследования и разработки новых продуктов - цель бизнеса.

Например, для фармацевтических компаний значительная часть их затрат - затраты на создание новых лекарств. Это их бизнес. Если все расходы на создание новых лекарств компания будет зачитывать в уменьшение прибыли, это нарушит принцип соответствия. Например, Pfizer разработал виагру - лекарство-блокбастер с ежегодными продажами в миллиарды долларов. На разработку этого лекарства ушли сотни миллионов долларов. Было бы неправильно сразу зачесть их в убытки, а потом смотреть, как компания получает миллиарды прибыли практически без затрат. Очевидно, что в какой-то момент затраты на создание виагры перестали быть просто перспективными исследованиями, а стали усилиями, направленными на создание конкретного продукта - лекарства от импотенции. Эти затраты должны постепенно "сводиться" с прибылями от продаж виагры.

Чтобы отразить эти нюансы, в стандартах составления финансовой отчетности разделяются понятия "затраты на исследования" (research costs) и "затраты на разработку продукта" (development costs).

Затраты на исследования обычно не имеют отношения к конкретному продукту, они направлены на прорыв, поиск идеи. На данном этапе еще нет никакой конкретики. В финансовой отчетности затраты на исследования всегда относятся на уменьшение прибыли (икспенсятся).

Затраты на разработку уже относятся к продукту, который "доводится" до товарного состояния. Эти затраты компания может капитализировать при соблюдении ВСЕХ следующих условий:

-   есть обоснованная уверенность в том, что технически проект можно довести до завершения;

-      компания твердо намеревается довести проект до завершения, а затем использовать его результаты или продать их;

-      объект, который должен стать результатом проекта, можно продать или использовать;

-     компания может доказать возможность получения экономической выгоды от результатов проекта. Гарантией может быть существование рынка (спроса) для результатов проекта или доказанная экономическая возможность его использования самой компанией;

-   для реализации проекта у компании есть все необходимые ресурсы (например, дополнительные патенты, которые нужны для изготовления конечного продукта);

-   затраты на разработку можно корректно измерить (доказать, что они относятся к разработке именно этого проекта/продукта).

Для некоторых видов расходов используются специальные правила, которые не противоречат вышеуказанным принципам. Например, специфический способ капитализации затрат на геологоразведку и бурение предусмотрен для нефтедобывающих компаний. Давайте обратимся к финансовой отчетности Лукойла, чтобы убедиться, что он не противоречит вышеуказанным принципам.

Вот выдержка из финансовой отчетности Лукойла за 2007 г.:

Основные средства

Для учета нефте- и газодобывающих основных средств (основных средств производственного назначения компании Группы применяют метод "результативных затрат", согласно которому производится капитализация затрат на приобретение месторождений, бурение продуктивных разведочных скважин, всех затрат на разработку месторождений, а также вспомогательного оборудования. Стоимость разведочных скважин, бурение которых не принесло положительных результатов, списывается на расходы в момент подтверждения непродуктивности скважины. Прочие затраты на разведку, включая расходы на проведение геологических и геофизических изысканий, относятся на расходы по мере их возникновения.

Группа продолжает капитализировать расходы, связанные с разведочными скважинами и стратиграфическими скважинами разведочного типа, более одного года после окончания бурения, если скважина обнаруживает достаточный объем запасов, чтобы оправдать ее перевод в состав добывающих скважин, и проводятся достаточные мероприятия для оценки запасов, экономической и технической целесообразности проекта. При невыполнении этих условий или при получении информации, которая приводит к существенным сомнениям в экономической или технической целесообразности проекта, скважина признается обесцененной и ее стоимость (за минусом ликвидационной стоимости) относится на расходы.

Давайте немного поговорим о специфике бизнеса нефтяной компании. Компания покупает лицензию на ведение разведки и добычи на определенном участке. После приобретения лицензии компания проводит дополнительную геологоразведку, а затем разведочное бурение. Иными словами, бурятся несколько скважин в перспективных местах. Скважины могут показать наличие нефти/газа либо быть "пустыми". Когда на участке пробурили некоторое количество успешных разведочных скважин, участок начинают осваивать и бурят много продуктивных скважин, а также строят инфраструктуру для транспортировки нефти/газа.

Итак, затраты на геологоразведку (research, а точнее, exploration costs) Лукойл сразу относит на уменьшение прибыли. В то же время Лукойл капитализирует затраты на бурение разведочных скважин, правда, только в том случае, если эти скважины оказались достаточно успешными, чтобы их можно было "достроить" и продолжать на них добычу. Если скважина оказывается "сухой" или недостаточно продуктивной, затраты на ее бурение относятся на уменьшение прибыли. Все продуктивные скважины капитализируются (а это уже development costs, т.е. затраты на разработку/освоение нефтеносного участка).

Итак, давайте проверим применяемость принципов капитализации затрат на разработку для капитализации затрат на бурение разведочных скважин:

-   есть обоснованная уверенность в том, что технически проект можно довести до завершения, - соответствует. Для сохранения скважины в виде актива она должна быть завершена;

-       компания твердо намеревается довести проект до завершения, а затем использовать его результаты или продать их - соответствует. На капитализируемых скважинах планируется в дальнейшем добывать нефть;

-      объект, который должен стать результатом проекта, можно продать или использовать - соответствует. Нефть, безусловно, можно продать и использовать;

-     компания может доказать возможность получения экономической выгоды от результатов проекта. Гарантией может быть существование рынка (спроса) для результатов проекта или доказанная экономическая возможность его использования самой компанией - соответствует. Очевидно, спрос на нефть существует;

-  для реализации проекта у компании есть все необходимые ресурсы (например, все необходимые дополнительные патенты, которые нужны для изготовления продукта) - соответствует. Лукойл в год бурит сотни скважин, так что имеет все необходимое для завершения каждой;

-   затраты на разработку можно корректно измерить (доказать, что они относятся к разработке именно этого проекта/продукта) - соответствует. Бурение и обустройство скважины требует вполне конкретных ресурсов, расход которых можно проверить по смете и счетам за бурение.

Все принципы соблюдаются - можно капитализировать.

Для более детального закрепления этих принципов давайте ознакомимся с работой Microsoft.

Microsoft - политика учета затрат на разработку программного обеспечения

В ходе чтения попробуйте самостоятельно ответить на вопросы.

- Как вы думаете, допустимо ли для компании - разработчика программного обеспечения капитализировать свои расходы на создание программ? Если да, то в какой момент в цикле разработки программы компания может это сделать для новых продуктов и для новых версий уже существующих продуктов?

- Предположим, что Microsoft в 1995 г. начинает капитализировать 60% своих расходов на R&D и амортизировать их в течение двух лет. Как это повлияет на финансовую отчетность компании с 1995 по 1999 г.? Как изменится прибыль компании до уплаты налогов? Как изменится баланс компании?

Когда мы говорим о "производстве" нематериальных активов, в основном мы имеем в виду расходы на исследования и разработки или прочие подобные расходы (research and development, или R&D). В русском бюрократическом языке часто используется аббревиатура НИОКР - научно-исследовательские и опытно-...
Основные средства,Microsoft - политика учета затрат на разработку программного обеспечения,
продаж, затрат, компаний, скважин, разработки, продукты, проект, затраты, расход,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru