Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: не забывай правило первое
Уоррен Баффет
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Нематериальные активы

Статья на тему «Разбор полетов Microsoft».

Для того чтобы Microsoft могла капитализировать издержки на разработку программного продукта, эти издержки должны соответствовать всем рассмотренным признакам, необходимым для капитализации. Давайте проанализируем, на каком этапе разработки у Microsoft появляется соответствие разрабатываемого продукта каждому признаку. Начнем с разработки новых продуктов:

-   есть обоснованная уверенность в том, что технически проект можно довести до завершения - этот признак проявляется на третьем этапе - этапе реализации. До момента появления рабочего прототипа программы трудно с уверенностью сказать, будет ли она создана;

-       компания твердо намеревается довести проект до завершения, а затем использовать его результаты или продать их - опять же соответствие этому признаку появляется на этапе реализации после подготовки первых прототипов продукта, когда становится ясно, будет ли итоговый продукт соответствовать установленным требованиям;

-      объект, который должен стать результатом проекта, можно продать или использовать - соответствие этому признаку появляется на этапе формирования требований, которые основаны на результатах анализа рынка;

-     компания может доказать возможность получения экономической выгоды от результатов проекта - маркетинговый анализ - часть требований по разработке программного продукта. Этот критерий компания должна соблюсти на этапе определения требований к продукту;

-    для реализации проекта у компании есть все необходимые ресурсы - этот критерий должен быть установлен на этапе реализации, когда после появления прототипов Microsoft должна точно понять, необходима ли покупка какой-либо интеллектуальной собственности для окончания работы над проектом (например, каких-то алгоритмов);

-   затраты на разработку можно корректно измерить - этот критерий может быть выполнен с самого начала работы: затраты на рабочую группу по созданию программного продукта легко измеримы.

Итак, капитализация затрат возможна с этапа реализации проекта создания нового продукта, т.е. после получения рабочих прототипов, соответствующих заданным техническим спецификациям. Так что на капитализацию затрат можно отнести не все, но существенную часть расходов Microsoft на R&D.

Что касается затрат на создание новой версии уже существующего продукта, то эти затраты соответствуют всем указанным принципам еще на этапе разработки требований, так как предыдущая версия программы уже доказала свою состоятельность на рынке.

Поскольку большая часть расходов на R&D Microsoft связана именно с разработкой новых версий уже существующих программных продуктов, технически большую часть своих затрат компания может капитализировать.

Давайте посмотрим, какой эффект может иметь капитализация затрат (расчеты с учетом капитализации 60% расходов на R&D и их амортизацией в течение 2 лет):

 

($ млн.)

 

1995

1996

1997

1998

1999

Фактические RSD-расходы по текущей отчетности

(1)

$860

$1326

$1863

$2601

$2970

Из них:

некапитализированные R&D

 

$344

$530

$745

$1 040

$1 188

капитализированные R&D

(2)

$516

$796

$1118

$1561

$1782

Амортизация R&D-pacx0fl0B, капитализированных в предыдущий год

 

 

$258

$398

$559

$780

Амортизация R&D, капитализированных два года назад

 

 

 

$258

$398

$559

Всего амортизация R&D

(3)

$0

$258

$656

$957

$1339

Дополнительная прибыль до уплаты налогов за счет изменения учетной политики ((1) " (2) - (3))

 

$516

$538

$462

$604

$443

Фактическая прибыль до уплаты налогов Microsoft по отчетности до изменения учетной политики

 

$2167

$3379

$5314

$7117

$11891

Рост прибыли до уплаты налогов, проценты от изменения учетной политики

 

24

16

9

8

4

Как видите, сами по себе суммы весьма существенны - дополнительная прибыль до уплаты налогов исчисляется сотнями миллионов долларов, хотя существенность и убывает постепенно в силу постоянного роста прибыли и потрясающих операционных результатов Microsoft. Этот рост прибыли в финансовой отчетности будет обусловлен исключительно изменением учетных принципов. Вот так теоретически менеджеры могут увеличить прибыльность компании "одним росчерком пера".

Что же произошло на самом деле? А на самом деле Microsoft, хотя и имела возможность капитализировать свои затраты на разработку, добровольно не стала этого делать, даже несмотря на то, что в том году было выпущено специальное разъяснение FASB (регулирующего органа США, устанавливающего бухгалтерские стандарты), позволяющее компаниям, разрабатывающим программное обеспечение, капитализировать расходы согласно упомянутым выше принципам. Вот выдержки из комментариев к финансовой отчетности Microsoft за 1999 г.:

Компания относит все свои затраты на исследования и разработки на издержки. SFAS 86 "Учет издержек на создание программного обеспечения для продажи, передачи в лизинг или реализации иным способом" не является материальным для компании и в компании не используется.

То, что у компании есть возможность применять более "агрессивные" методы учета, не означает, что она будет их применять! Почему? Microsoft - это компания, по своему финансовому положению обратная WorldCom в начале XXI в. Ее дела идут настолько хорошо, что ей просто не нужно дополнительно увеличивать прибыль за счет каких-то учетных трюков. Возможно, в какой-то момент своего существования Microsoft и изменит свою политику по учету затрат на создание программных продуктов. Но это будет явно сигнализировать инвесторам о том, что у компании появились проблемы.

 

Для того чтобы Microsoft могла капитализировать издержки на разработку программного продукта, эти издержки должны соответствовать всем рассмотренным признакам, необходимым для капитализации. Давайте проанализируем, на каком этапе разработки у Microsoft появляется соответствие разрабатываемого...
капитализировать, продукта, компания, Microsoft, затрат, разработку, программного, этапе, учетом, прибыль, соответствовать, проект, свою,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru