Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Абсолютно не важно, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.
Джордж Сорос
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Налоги

Статья на тему «Аэрофлот и его налоги».

Для закрепления материала давайте в качестве примера проанализируем финансовую отчетность Аэрофлота за 2007 г. в части налогов ($ млн.):

Налог на прибыль

 

 

 

2007 г.

2006 г.

Текущий налог на прибыль

207, 6

136,0

Расходы /(доходы) по отложенному налогу на прибыль

16, 0

(6,2)

 

223, 6

129,8

Прибыль до налогообложения, отраженная в консолидированном отчете о прибылях и убытках, соотносится с налогом на прибыль следующим образом:

 

2007 г.

2006 г.

Прибыль до налога на прибыль

537, 0

387, 9

Налог на прибыль, рассчитанный по ставке налога на прибыль в соответствии с законодательством

(128,9)

(93,1)

Налоговый эффект статей, не уменьшающих налогооблагаемую базу или не включаемых в расчет налогооблагаемой прибыли:

 

 

Доходы, не облагаемые налогом на прибыль

14, 4

6,7

Эффект от применения более низких ставок налога

(3,2)

8,9

Отложенный налог, признанный в капитале

(1,7)

(1,4)

Непризнанные налоговые убытки текущего года

(9,4)

-

Корректировки предыдущих периодов по налогу на прибыль

(20,4)

(16,7)

Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу

(74,4)

(34,2)

 

(223,6)

(129,8)

Группа не признала отложенный налоговый актив в размере 9,4 млн. долл. США в отношении налоговых убытков, поскольку отсутствует уверенность в получении достаточной налогооблагаемой прибыли, позволяющей реализовать группой выгоду от части или всей суммы полностью этого отложенного налогового актива.

Различия между МСФО и требованиями российского налогового законодательства приводят к возникновению определенных временных разниц между текущей стоимостью некоторых активов и обязательств для целей подготовки финансовой отчетности и налогообложения. Налоговый эффект изменения указанных временных разниц рассчитывался по налоговым ставкам, применимым к компаниям группы, величина которых варьируется от 20 до 24% в 2006 г. и составляет 24% в 2007 г.

 Как видите, эффективная налоговая ставка Аэрофлота составляет около 42% - значительно выше официальной ставки. Почему так происходит? Давайте рассмотрим наиболее существенные моменты.

  1. Компания в финансовой отчетности показала часть расходов, которые по законодательству не смогла вычесть из налогооблагаемой прибыли (в совокупности компании по этой причине дополнительно пришлось начислить $74,4 - $14,4 = $60 млн. налогов).
  2. Компания вынуждена была начислить дополнительный налог по корректировкам предыдущих периодов в размере $20,4 млн., видимо, в результате проигранного суда с налоговой инспекцией по каким-то старым спорам.
  3. Компания не признала налоговый актив в размере $9,4 млн. по причине отсутствия уверенности в его реализации. Фактически Аэрофлот создал этот актив в балансе, но тут же создал резерв под невозможность реализации этого актива на всю сумму актива. Отсюда и увеличение расходов по налогу на прибыль в размере $9,4 млн.

 

 

31 декабря 2007 г.

Изменение за 2007 г.

31 декабря 2006 г.

Изменение за 2006 г.

31 декабря 2005 г.

Налоговый эффект

Временных разниц:

 

 

 

 

 

Основные средства

5,7

0,5

5,2

5,3

1,9

Краткосрочные и долгосрочные кредиты изаймы

0,5

(1,2)

1,5

(1,6)

3,1

Дебиторская

Задолженность

1,0

0,8

0,2

0,2

 

Кредиторская

Задолженность

1,2

1,0

0,2

0,2

 

Отложенные налоговые активы

8,2

1,1

7,1

2,1

5,0

Основные средства

(113,8)

(43,6)

(70,2)

(34,1)

(36,1)

Долгосрочные

Инвестиции

(7,8)

2,8

(10,6)

3,0

(13,6)

Дебиторская задолженность

(19,8)

(3,3)

(16,5)

(15,6)

(0,9)

Кредиторская

Задолженность

88,2

23,4

647,8

50,7

14,1

Отложенные налоговые обязательства

(53,2)

(20,7)

(32,5)

4,0

(36,5)

Изменения за год, нетто

 

(19,6)

 

6,1

 

За вычетом отложенного налога, признанного непосредственно в капитале

 

1,2

 

0,1

 

Эффектпересчета в валюту представления

 

2,4

 

-

 

(Доход)/расход по Отложенному налогу на прибыль

 

(16,0)

 

6,2

 

(i) Группе принадлежат акции компании "Франс Телеком", которые классифицированы как долгосрочные инвестиции, предназначенные для продажи. Прибыли и убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости акций "Франс Телеком", признаются непосредственно в капитале, отложенный налог, относящийся к данным акциям, также признается в составе капитала. Изменения за 2007 г. составили 1,2 млн. долл. США (2006 г.: 0,1 млн. долл. США)

Что касается отложенных налоговых активов и обязательств, основные изменения у Аэрофлота произошли по следующим причинам:

1) увеличение отложенных налоговых обязательств на $43,6 млн. по основным средствам в силу разницы в амортизационных отчислениях для финансовой и налоговой отчетности;

2) уменьшение отложенных налоговых обязательств на $23,4 млн. по кредиторской задолженности в силу различных правил учета и оплаты налогов по кредиторской задолженности.

Изменения отложенных налогов по долгосрочным инвестициям, которые возникли в результате переоценки имеющихся у компании ценных бумаг. Но об этом более подробно будем говорить в главе "Ценные бумаги".

Для закрепления материала давайте в качестве примера проанализируем финансовую отчетность Аэрофлота за 2007 г. в части налогов ($ млн.): Налог на прибыль       2007 г. 2006 г. Текущий налог на прибыль 207,...
налог, налогов,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
File is not found
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru