Рейтинг@Mail.ru
 
Вверх
 
 
 
 
 
 
 
Банкир - это человек, который одолжит вам зонтик в солнечную погоду, чтобы забрать его, как только начинается дождь.
Роберт Фрост
Финансы в цитатах
 
 
 
 
 
Базовые знания
 
Оглавление
 
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов (Герасименко А.)
 

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
 

Дебиторская задолженность

Статья на тему «Сколько нам должны?».

В разных видах бизнеса важность дебиторской задолженности для компаний разная. В некоторых индустриях это очень значительные цифры:

Индустрия

Дебиторская задолженность как процент от общих активов, %

Общественное питание

1,6

 

 

 

Магазины одежды

3,0

Производители микропроцессоров

11, 3

Рекламные агентства

42, 7

Транспортные компании

43,1

Производители программного обеспечения

45, 5

 

Источник: Обзор Global Vantage, 2000.

Очевидно, что как бы компании ни хотелось, некоторая часть дебиторской задолженности окажется проблемной. Кое-кто из клиентов не заплатит всю или часть суммы, которую они должны. Безусловно, компании стараются снизить процент неуплаты, но иногда риск - это часть бизнеса, способ увеличения продаж. В качестве яркого примера можно привести потребительские кредиты - выдавая такие кредиты, банки совершенно ясно понимают, что часть кредитов не будет возвращена, но это часть их бизнеса (для банков выданные ими кредиты являются задолженностью их клиентов, т.е. по сути дебиторской задолженностью).

Как в этом случае необходимо вести учет потенциальных невозвратов (по- английски bad debts - "плохие долги")? Потенциальные невозвраты по дебиторской задолженности необходимо учитывать в момент, когда мы учитываем выручку и фиксируем прибыль от сделки (вспомните принцип соответствия).

Если списывать "плохие долги" по мере их возникновения прямо из прибыли, то возникает ситуация, когда возможно искажение финансовых результатов компании в разных периодах. Например, в первом году компания продала товаров в кредит на 100 руб., заработав 80 руб. прибыли. Но 20 руб. из этих 100 руб. - это задолженность, которая вряд ли будет возвращена. Во втором году становится очевидно, что действительно 20 руб. не вернутся и их надо списывать. Что делать? Уменьшать прибыль второго года? Но тогда прибыль второго года будет меньше на 20 руб. Менеджеры плохо сработали? А если во втором году у компании уже другие менеджеры? Ведь реально эти 20 руб. убытков - результат работы в первом году. Нарушается один из принципов ведения финансовой отчетности: принцип соответствия выручки и расходов. В связи с этим для учета сомнительной задолженности используется другая схема.

Рассмотрим ее подробнее. Для учета таких ситуаций в финансовой отчетности создается резерв по сомнительной задолженности (allowance for doubtful accounts, или ADA). Так как по сути этот резерв не является обязательством компании и уменьшает реальную сумму ее активов (дебиторской задолженности), то показывается этот резерв в разделе активов, уменьшая строку дебиторской задолженности.

По сути, резерв по сомнительной задолженности представляет собой копилку для денег, зарезервированных на определенные цели, в данном случае на компенсацию бизнесу списанных долгов клиентов. В жизни это аналогично накоплению денег, например, на отпуск. С каждой зарплаты вы откладываете определенную сумму, а когда отпуск наступает, то берете деньги из этой копилки, не трогая то, что вы должны потратить "на жизнь" каждый месяц.

Взгляните, например, на выдержки из финансовой отчетности по МСФО Магнитогорского металлургического комбината за 2007 г.:

ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" и дочерние предприятия консолидированные бухгалтерские балансы по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. (млн. долл. США)

 

Примечание

31

декабря

 

 

2007

2006

Активы

 

 

 

Оборотные активы:

 

 

 

Денежные средства и их эквиваленты

3

256

338

Краткосрочные банковские депозиты

4

1279

228

Краткосрочные инвестиции

5

393

325

Дебиторская задолженность третьих сторон за вычетом резервов

 

 

 

по сомнительным долгам в размере 4 млн. долл. США на 31 декабря 2007 г. и 12 млн. долл. США на 31 декабря 2006 г.

6

1306

851

6. Дебиторская задолженность третьих сторон

 

31 декабря

 

 

2007

2006

Торговая дебиторская задолженность

 

699

422

Налог на добавленную стоимость к возмещению

 

244

191

Авансы уплаченные

 

80

137

Займы выданные

 

72

14

Проценты к получению

 

70

23

Авансовые платежи по налогу на прибыль

 

65

36

Прочая дебиторская задолженность

 

84

40

 

 

1314

863

Резерв по сомнительным долгам

 

(8) 1306

(12) 861

 

Как видите, в 2007 г. ММК показывает в балансе дебиторскую задолженность в размере $1,3 млрд. уже за вычетом резерва по сомнительным долгам всего в $8 млн.

Периодически компания производит анализ дебиторской задолженности и на основе его определяет, каким должен быть резерв по сомнительной задолженности. Для пополнения этого резерва компания списывает необходимую сумму из прибыли. Например, если резерв надо увеличить на 10 руб., компания проведет следующую операцию:

 

 

 

Дебиторская  задолженность (accounts receivable)

-

Резерв по сомнительной  задолженности (allowance for doubtful accounts)

=

Прибыль(profit)

 

+ 10

=

- 10

 

Обратите внимание, что резерв по сомнительной задолженности вычитается из суммы активов на левой стороне равенства бухгалтерского баланса, поэтому в данном случае равенство бухгалтерского баланса соблюдается (плюс на минус дает минус).

И обратите внимание на следующий факт:

-   компания должна проводить анализ резерва в каждый период;

-   этот анализ будет связан с работой в текущем периоде;

-   изменение резерва будет отражаться на прибыли текущего периода.

Такой подход отражает принцип соответствия - работа менеджеров в текущем периоде находит свое отражение в финансовом результате этого периода, а не в следующем.

Вы можете задать вопрос: а зачем нужен резерв? Не проще ли напрямую уменьшать дебиторскую задолженность и прибыль? Проблема в том, что наша дебиторская задолженность, хотя мы видим ее отдельной строкой, на самом деле представляет собой сумму того, что нам должен каждый наш клиент. Если мы не будем создавать резерв, то нам придется уменьшать задолженности каких-то конкретных клиентов. Проблема в том, что мы не знаем точно, кому из наших клиентов нам придется в итоге "списать" долги. Резерв является обезличенным "мешком" и не привязан к конкретным клиентам, что позволяет решить эту проблему.

В финансовой отчетности компании (точнее, в отчете о прибылях и убытках) увеличение резерва по сомнительным долгам часто показывается отдельной строкой, которая называется "увеличение резерва по сомнительной задолженности" (bad debt expense или provision for doubtful accounts) (обычно эта строка идет в примечаниях в расшифровке расходов в финансовой отчетности). Вот, например, данные ВымпелКома (Билайн) за 2007 г.:

Данные в тыс. USD

2007

2006

Чистая выручка

7171098

4867978

Затраты:

Затраты на предоставление услуг

1309287

872388

Себестоимость проданных мобильных телефонов и аксессуаров

5827

18344

Коммерческие, общие и административные расходы

2206322

1503615

Амортизация основных средств

1171834

874618

Амортизация нематериальных активов

218719

179846

Увеличение резерва по сомнительной задолженности

52919

21848

Итого операционные затраты

4964908

3470659

Операционная прибыль

2206190

1397319

 

Как вы видите, в 2007 г. расходы ВымпелКома по увеличению резерва по сомнительной задолженности составили около $53 млн. Что интересно, они увеличились более чем в два с лишним раза, однако выручка выросла не так сильно. Видимо, "Билайн" стал более агрессивно продавать свои услуги, что привело к росту невозвратов, а может быть, компания более внимательно проанализировала, какой процент задолженности становится "плохим", и это привело к необходимости корректировки резерва (подробнее об этом чуть ниже).

В тот момент, когда компании приходится списать какую-то задолженность своего клиента, она уменьшает ее за счет использования резерва по сомнительной задолженности. Например, если компании необходимо списать 5 руб. задолженности, то она проведет следующую операцию:

Дебиторская

задолженность (счет

конкретного клиента)

(accounts receivable)

- Резерв по  сомнительной

задолженности

(allowance for doubtful

accounts)

=

Прибыль(profit)

- 5

- 5

 

 

 

Опять же равенство бухгалтерского баланса соблюдается, так как резерв вычитается из дебиторской задолженности (минус на минус дает плюс). Обратите внимание, что списание старого долга в текущем периоде не будет иметь влияния на прибыль текущего периода, так как об этом мы уже позаботились в момент продажи (когда у компании впервые возникла дебиторская задолженность, которая впоследствии стала "плохой").

Если неожиданно клиент вернул нам долг, который мы уже ему списали, то сначала мы должны восстановить его дебиторскую задолженность (провести операцию, противоположную предыдущей), а затем уже обычным образом зафиксировать погашение этой задолженности:

Денежные

средства (Cash)

+ Дебиторская

задолженность

(accounts

receivable)

- Резерв по

сомнительной

задолженности

(allowance for

doubtful accounts)

=

Прибыль

(profit)

 

+ 5

+ 5

=

 

+ 5

- 5

 

=

 

 

Но как рассчитать размер резерва по сомнительным долгам и учесть убытки от потенциальных будущих невозвратов в текущем финансовом результате? Существует несколько методов такого расчета:

-   метод процента от продаж;

-   метод создания резервов по конкретным задолженностям;

-   метод "старения" дебиторской задолженности.

Все они равнозначны и при правильном применении должны дать примерно одинаковый результат.

 

В разных видах бизнеса важность дебиторской задолженности для компаний разная. В некоторых индустриях это очень значительные цифры: Индустрия Дебиторская задолженность как процент от общих активов, % Общественное ...
задолженности, резерв,
Глава:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 
Комментарии (0):
 
Свернуть
Загрузка...
Загрузка...
 
 
 
 
 
 
 
Root 2014г.
Копирование материалов сайта разрешено только при наличии активной ссылки на www.fondovik.com
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru